優信二手車的野心和風險:百臺車2臺出壞賬就白干金融
一位二手車經銷商告訴清流消費金融，優信二手車的銷售人員也告訴清流消費金融，針對資質不那么好的客戶推出月息0.78%甚至1%的分期產品。
“之前這里所有的車上，都是優信的廣告”，6月30日下午，北京花鄉二手車市場，一位二手車經銷商告訴清流消費金融，“現在都撤了，也不知道是怎么回事”。 現在是
“之前這里所有的車上，都是優信的廣告”，6月30日下午，北京花鄉二手車市場，一位二手車經銷商告訴清流消費金融，“現在都撤了，也不知道是怎么回事”。
現在是二手車銷售市場的淡季，偌大的市場里幾乎沒什么人，不過棚子里還是有二手車電商平臺的銷售人員頂著高溫給車輛拍照。二手車經銷商方軍告訴清流消費金融：“這臺車子本來是做優信的，首付三成，但是優信利息要先付，客戶就差這么幾萬塊錢，就換了個平臺做。”
優信集團自2015年開展汽車金融業務以來，先后向市場推出了“付一半”、“付一小半”等金融產品，幫助消費者花更少的前期資金就能把車開回家。根據清流消金融了解到的信息，2016年，優信新增貸款金額為70億，分期付款交易量在幾萬臺。
接入微眾銀行資金，產品利率較低
在花鄉二手車交易市場，雖然沒有任何分期產品的廣告，但是幾乎每臺出售的二手車前擋風玻璃上都會放一張綠色的卡紙，上面寫著車輛的價格和分期付款的首付價格。只要客戶想做分期，經銷商就會根據客戶的資質提供相應的金融產品。
“平安肯定是做的最多的，利息最低”，方軍告訴清流消費金融，“其次就是優信了，優信的速度比較快，基本兩三天就能到款。最快的一次，上午做的分期，下午優信就把錢打到我賬上了。”
根據清流消費金融了解的信息，優信目前主要的產品有“付一半”，即首付車價的一半，兩年內無需付月供，兩年期滿一次性付尾款；“付一小半”，即首付三成的車價，尾款可以選擇兩年或者三年償還。
利率方面，優信“付一半”產品的月息是0.63%，“付一小半”的月息是0.52%。這與市面上除銀行系以外的汽車金融產品相比，還是比較有優勢的。
之所以能做到利率比大多數P2P背景的汽車金融平臺要低，是因為優信主要的資金來源于微眾銀行。
2015年9月，優信二手車與微眾銀行達成戰略合作，主推“付一半”產品，由微眾銀行提供資金的墊付，“微眾銀行資金的天花板就是優信二手車資金的上限”。同時，兩家的合作實現了貸款申請、審批等一系列流程的在線完成。用戶通過優信二手車APP申請購車貸款，只需要身份證、駕駛證、儲蓄卡就可以提交申請，最快30分鐘就可以得到審核結果。
除了解決了審批較快這個痛點，去年優信二手車還推出了“30天包退、一年保修”的服務，承諾凡在成交時通過優信專業評估師復檢的車輛，將獲得該車輛的優信認證證書，如果該車在30天內被發現在售前有重大事故或損傷的，優信退還車款并回收車輛，如購車一年內或2萬公里內全車10大系統發現故障，最高可獲20000元保修賠償。
“優信的品牌就打出來了”，一汽車金融公司的從業者告訴清流消費金融，“別管實際操作的情況如何，優信敢做這樣的售后，就比別的品牌更受客戶信任。”
據清流消費金融了解，今年優信集團新增貸款額的目標是200――250億元。
息費套路多，下半年資產質量面臨挑戰
盡管優信二手車的金融產品有著品牌背書和相對較低的費率，但業內大多認為優信金融的發展并不是很理想。
相較于別的分期產品，二手車分期附加的各種服務費和手續費更多。在百度優信二手車貼吧內網友展示的一張圖中可以看到，在優信二手車網站上一輛售價85000元的二手車，除了首付三成25500元之外，還需要付GPS費用1800元，評估費2500元，手續費4個點2927元等，加上托運、上牌和保險能費用，首付比例接近五成。
而根據清流消費金融了解，雖然優信的“付一小半”產品月息為0.52%，但是二手車商可以在此基礎上加息至0.68%，利差由車商收取。由于優信的利息是前置收取，容易出現將車輛高評高貸的現象，增加風險。
此外，為了豐富產品，優信除了對接微眾銀行等銀行資金以外，還在去年對接了P2P平臺的資金，針對資質不那么好的客戶推出月息0.78%甚至1%的分期產品。
“這部分客戶大多資質極差，我們也不太敢做，過件率極低。”一位P2P平臺的相關負責人透露。
從優信自身的角度來講，也并不十分看重金融業務。優信集團創始人兼CEO戴琨在接受財經天下周刊采訪時說道：“去年我們B2C做十幾萬臺車，幾萬臺用金融，OK了。我不打算去跟別人拼。”“貸款100臺車，兩臺車出壞賬，公司就白干了。”
優信二手車的銷售人員也告訴清流消費金融：“我們沒有金融滲透率的概念，看重的是平臺轉化率，就是在線上看車的人到底有多少能真的來買車。目前轉化率是20%，還可以。”
有業內人士認為，2015年優信推出的“付一半”產品，會在今年下半年陸續到期，到時候恐怕會爆發出不小的風險，客戶既不退車，也不還錢。
同時，根據優信提供的消息，2016年新增貸款70億，規模為幾萬臺，有知情人士透露，優信二手車的分期產品客單價遠高于8萬元的平均二手車售價，“平均貸款金額超過10萬元”，一旦出現壞賬，損失會更大。
自做物流，模式越來越重
6月15日，優信集團召開品牌升級發布會，推出了全國直購服務，即以后在優信二手車平臺上，不僅可以購買當地的二手車源，也可以購買外地的二手車，并且由優信提供報價、物流等的一站式服務。
目前，在優信二手車的官網上已經上架了“全國直購”產品，客戶可以看到車輛所在地和提車地點、提車天數及報價。
比如一臺售價26.48萬的別克君越2016款2.0T自動28T旗艦型，車輛所在地在上海，但可以出售給在廣州的客戶，優信在網站上顯示“最快10天提車”，費用為0.79萬的服務傭金+0.29萬的物流費+0.1萬的過戶辦理費。
優信認為，中國二手車跨地域流通極為無序，一輛二手車從東部往西部銷售，中間可能會周轉數個城市，最終由于物流+手續等費用，價格將提高50%左右。優信介入這個物流之后，將在未來三年實現100X200物流線路、20個中心倉、100個中轉倉及2000家門店，保證5天內實現提車。
優信某銷售也透露，“目前公司正試圖定制一款首付三成通過率高些的產品，鼓勵三四線城市的人群購買大城市輸出的車源，我們中間搭建物流和金融。”
據業內人士介紹，目前優信提供的物流服務還是與汽車物流公司合作，未來優信是否會做自己的物流不確定，但他并不看好優信自建物流，“模式太重。”
就算不自建物流，優信的模式也早已不輕了。優信推出的1對1看車服務，只要在網站上登記就會有客服聯系看車。據花鄉二手車經銷商方軍介紹，6月份優信帶來看車的客戶“大概有十幾個，算多了。”
同時優信還有自己的車輛評估師，戴錕自己也說：“在多個城市培養這么多檢測評估師，讓他們熟練上手需要時間。”這背后就是實實在在的成本。
去年7月，優信集團曾試圖將旗下優信拍借步森集團之殼上市，但結果以“估值太高，且主營業務并未實現真正盈利，資本市場不買賬”收場。
如今優信的模式越來越重，又在計劃IPO。雖然戴琨曾說優信的B2C業務已經盈利了，但在大成本投入物流后，如何說服投資人信服優信的持續盈利能力，恐怕是此次IPO的關鍵。
不過，清流消費金融也認為，如果優信真的能成功建立起了自有的物流體系，那無疑會大大增加企業本身的護城河，成為獨有的優勢。畢竟，京東物流的成功經驗就擺在那里。
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