58的這只“天鵝”，會是全村的希望嗎？觀點
在美股浮沉了七年之后，“神奇的網站”58同城邁出了私有化的關鍵一步。
在美股浮沉了七年之后，“神奇的網站”58同城邁出了私有化的關鍵一步。9月7日，58同城發(fā)布公告稱：特別股東大會以超過75％的投票審議通過私有化議案。
四個月前，圍繞58同城的這場即將創(chuàng)造在美中概股歷史上，最大規(guī)模（約87億美金）的私有化交易，一度引發(fā)熱議。
有人質疑87億美金的估值有些虛高，認為以58的情況不值得付出20%的溢價。
有此質疑也不難理解，一方面58近年來業(yè)績持續(xù)不佳，另一方面，58 其實本可以更值錢，甚至避開退市的命運。
巧合的是，就在58邁出私有化進程關鍵一步的同一天，從其內部拆分出去獨立發(fā)展的58到家也有了新變化。
表面上看58到家只是將名字改成了天鵝到家，但從天鵝到家CEO陳小華的表態(tài)來看，天鵝到家要做的其實是比58同城更進一步的事，他表示“我們要從一家線上服務線下的公司，變革為線下服務線上的平臺”。
這意味著，天鵝到家在方向上將與關系密切的58同城截然相反，后者的本質是信息平臺，而前者的本質則類似此前上市的貝殼找房，二者都是交易型平臺。
姚勁波對58到家其實是抱有極大期望的，他曾表示“58到家和轉轉任何一個做成功，58都能跨越到數百億乃至千億美元的市值。因為這兩個業(yè)務，寄托的都是58做交易平臺的夢想。”
可見58到家這只“天鵝“，從出生的那一刻起，就是全村的希望。
尷尬的關系與有前景的“新物種”
天鵝到家（以下仍稱58到家）隸屬于由58集團拆分出去的到家集團，是集團兩大主營業(yè)務線之一，另一條業(yè)務線“快狗打車”也曾經歷過改名，此前的名字是“58速運”。 上線于2014年的58到家，借助58同城的優(yōu)勢在發(fā)展上一路高歌猛進。相關數據顯示，天鵝到家已覆蓋400多個城市，提供50大品類、1000種以上的生活服務，平臺注冊的勞動者250萬人。
與此同時，58到家在58同城的支持下，融資上也甩開了對手幾個身位。不僅得到了58同城的支持，騰訊、阿里巴巴、KKR、平安創(chuàng)投也是其股東。同時，天鵝到家在成立一年后進行A輪融資時，估值就已超十億美元，躋身獨角獸行列。
不過，對于58同城和58到家而言，二者的親密關系不僅不像表面上看起來那樣美好，甚至有些尷尬。
對58到家而言，58同城確實為58到家?guī)チ吮憷?8同城App內的“到家”板塊，仍然與它存在不可避免的競爭。
陳小華就曾表示，58的存在，對于到家業(yè)務的發(fā)展來說是弊大于利的。“58到家名字是一定會改的，因為帶上58這兩個字，給人的印象就是大而全。并且58同城在過去10年里打了太多的廣告，所有人提到58，就是租房、招聘，但是58到家不需要這種聯想。”
58到家在58同城眼中的作用同樣如此。
一方面，58到家不僅是其布局在垂直賽道上的一顆棋子，線上線下兩手抓的交易型平臺模式，更是58同城想嘗試卻不敢去做的。58到家一旦成功，58同城實現質的飛躍也就指日可待了。
另一方面，對于業(yè)務逐漸萎縮的58同城而言，從未盈利的58到家前景固然美好，但在目前它的“包袱”屬性更大一些。
58同城曾在2018年的年報中，公布過58到家的財務數據。數據顯示，58到家2018年實現營收9.50億元，同比增長96.2%；凈虧損金額超過營收，達到14.23億元，虧損同比擴大99.8%。
這個包袱在58同城業(yè)績不斷下滑情況下，無疑更重了。因此，二者關系雖然緊密，但有必要做出切割。
不過58到家的更名，其實還有另一個深層次的原因，這個原因的背后也是58到家真正要做的事。
58到家CEO陳小華是這樣描述的“直接一點說就是從一個線上服務線下的公司，變成一個線下倒過來服務線上、線下與線上深度融合的平臺。現在我們業(yè)務最大的一個調整是，我們要從一家線上服務線下的公司，變革為線下服務線上的平臺。”
這說明58到家的想法是，對于家政行業(yè)，它不僅要解決信息不透明的問題，還要制定并輸出自己的標準，而這在傳統的家政行業(yè)中，還沒有人去做過。
從陳小華對外釋放的信息來看，更名后的58到家，將從表里兩方面大展拳腳。
在“表”上，58到家不僅要更名，還要大規(guī)模打廣告去推廣品牌。陳小華就在采訪中表示，接下來針對新的品牌名稱將啟動創(chuàng)立以來最大規(guī)模的品牌投放。“基本你走到哪里都會看到我們的廣告”。同時，58到家還會在消費端發(fā)放一億元左右的代金券。
在“里”上，則是繼續(xù)堅持做交易平臺，對家政、貨運等非標行業(yè)輸出自己的標準。
不再踏入同一條河流
姚勁波租房被騙后憤而創(chuàng)業(yè)故事雖然廣為流傳，但其真實性其實是有待商榷的，畢竟當時姚勁波已是萬網的高管，并非初出茅廬的學生。更靠譜的可能是，他看到了美國分類信息網站Graigslist的模式的可行性，想效仿李彥宏把搜索搬回中國的故事。
事實也是如此，姚勁波創(chuàng)辦的58同城，不僅在運營方向上復制粘貼了Craigslist，盈利手段也如出一轍。
這也使得二者的凈利率，在利潤普遍較高的互聯網行業(yè)中，依然是拔尖的，58同城2013年上市時，Craigslist的凈利率就達到了80%。
而二者之所以能獲得令人艷羨的高利潤率，與廣告的高利潤屬性有著密切的關系，因為無論是1995年創(chuàng)立的Craigslist，還是它的學徒58同城，盈利手段都是通過流量做廣告變現。
以58同城為例，2020年第一季度營收為25.603億（人民幣，下同），其中會員服務貢獻了8.156億，在線推廣服務上的收入為15.954億，合計在總營收中的占比高達92%。
不過這種只做信息撮合的模式雖然賺錢容易，但壁壘并不深。一個鮮明的例子是，此前上市的貝殼找房，在業(yè)務范圍上遠不如58同城廣，但其市值卻達到512.33億美金，是58同城的6倍。
原因不僅在于房產市場規(guī)模足夠大，更在于貝殼找房通過輸出自己的標準，實現了與阿里在電商上類似的交易閉環(huán)，形成了可循環(huán)的交易系統。
在這方面，58同城的師傅 Craigslist同樣沒做到。不過與反應遲鈍的師傅相比，58同城早早就埋下了棋子：轉轉和58到家。從58到家此次更名，以及陳小華的表態(tài)來看58到家似乎已經找到了“鑰匙”。
2015年，阿里巴巴在對58到家進行投資時，曾問及58到家的核心壁壘是什么，陳小華的回應只有一個字“重”。“我們比美團做的事情還臟還累。臟活苦活全中國互聯網公司我們說第二沒人敢說第一。”
實際上，如果與58同城相比，58到家的不同正在于“重”。
以家政行業(yè)中的保姆為例，如果按照58的劇本走，家政公司甚至個人技師是服務的提供方，二者會在平臺上發(fā)帖“招攬生意”，用戶則會通過帖子獲取信息從而完成交易。至此，58同城就完成了在這筆交易中的作用。
而58到家則是信息、供應端雙管齊下。在保姆業(yè)務上的體現則是，58到家覆蓋了保姆的招募、培訓、體檢、犯罪記錄以及上崗的全流程，其中的培訓體系、合格標準都由58到家制定，方式包括線上和線上。
換句話說，58到家并不是一家純正的互聯網企業(yè)，它更像是新東方這類培訓學校，它的終極形態(tài)就是家政行業(yè)的基礎設施。這也是58到家除資金和品牌外最大的壁壘。
”天鵝“能否救主？
對于58同城的未來走向，姚勁波是有清晰規(guī)劃的，那就是以58到家和轉轉為軸，二者做成后，再將58同城的各個品類遷移過去，類似淘寶與阿里巴巴B2B。
柚子投資合伙人彭程也表達過類似的看法，“在互聯網公司中，58的線下資源是最豐富的，針對房產、汽車、本地生活等領域中的隨便一個，58如果能順利推動其從信息模式向交易模式的轉變，現在也最起碼是一個幾百億甚至千億美元的公司。”
但從現實情況來看，姚勁波的計劃已經缺失了一角，轉轉掉隊了。
據網經社發(fā)布的《2018年度中國二手電商發(fā)展報告》顯示，閑魚的滲透率最高，達到70.7%；轉轉平臺在58同城的扶持之下，滲透率緊隨閑魚之后，僅有20.38%，與閑魚差距過大。
因此，不管58到家是否更名，是否找到了“鑰匙”，完成58同城做交易平臺的任務，都落在了這根獨苗的身上。
那么，58到家能完成任務嗎？從目前的內外形勢來看，58到家有機會也有挑戰(zhàn)。
機會在于，58到家不僅在資金、體量上有優(yōu)勢，更是找到了“難而正確”的方法。因此，只要不出大的紕漏，貝殼找房就是58到家的參照。
挑戰(zhàn)也很明顯，58到家面臨著三個問題。
首先，也是最大的問題，58到家其實身處和58 同城相似的困境中，即每個業(yè)務方向上都存在對手，且對手的實力都不弱。
其中表現最明顯的是貨運。專注于同城貨運市場的貨拉拉，不僅得到了高瓴資本、紅杉資本中國基金的支持。業(yè)務能力也不弱，已經在國內擴展了352座城市（截至2020年7月），從一線城市到四五線城市均有覆蓋。
其次，雖然有貝殼找房這個成功的先例為其提供“參照”，但貝殼找房的成功是建立在鏈家十幾年的行業(yè)積累之上的。而以互聯網公司的身份切入的58到家，從打地基到蓋樓，都要從頭來過，難度更大。
此外，家政行業(yè)作為非標性行業(yè)，沒有統一的服務標準，人員素質也良莠不齊，選擇做“直營”的58到家也沒能免俗，這說明標準的執(zhí)行仍然存在紕漏。
據《江西晨報》的一則報道顯示，南昌市民陳先生在近日通過“58到家”雇請了一名梅毒抗體陽性且患有乙肝的家政服務員，而在58到家向陳先生體檢報告上，這名服務員卻沒有任何健康問題。
同樣的事，在一年之前的遼寧也有案例可循。據《澎湃新聞》的報道顯示，大連市的一對夫婦通過“58到家”，為2個月大嬰兒雇傭了一名育嬰師，這名育嬰師在體檢時被檢出患有“梅毒”。
58到家隨后將該育嬰師從平臺下線拉黑，禁止全國其他地區(qū)提供服務。
由此可見，雖然58到家在模式上沒有走58同城的老路，選擇去建立更深的壁壘。但不管是激烈的競爭，還是屢次發(fā)生的惡性事件，都表明58到家這只承擔了全村希望的“天鵝”，能否完成姚勁波拯救58同城的心愿，還是個未知數。
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