不甘只做廣告商，智能硬件能否支撐起360的夢想？觀點
智能硬件業務是360除廣告業務外的第二大收入來源，C端產品都免費后營收不靠廣告靠什么，免費硬件。
文|熔財經
作者|佘九
“做公司不能免俗”這是很久以前周鴻祎說的。但要給互聯網至今各路大佬來個“不俗”排名，周鴻祎肯定能“深得民心”，其次才是羅永浩。
當然，不是說360有多么不俗，而是周鴻祎過往的種種語出驚人，實在是互聯網界的“一股清流”。不過這些年來“互聯網斗士”變得低調了很多，以至于幾年前一篇“人民想念周鴻祎”獲得了巨大流量。
現在，周鴻祎的大炮，不再只是對準別人，連他自己也不放過了。在前些日子的第九屆互聯網安全大會上，周鴻祎直言不諱“360的商業模式有點奇葩。”
央視點名、自認奇葩，360的商業模式是啥？
如何評價360，這個問題其實蠻難的。你說他不好，人家確實在互聯網安全領域有著卓越貢獻，在不少重大國家級活動上也備受認可。你說他好，站在C端用戶角度一直頗受爭議，內存占用大、彈窗廣告多、捆綁安裝軟件等一系列問題，讓用戶直呼“苦360久矣”。
今年315，360就曾因虛假廣告問題被央視點名；前不久，央視《每周質量報告》又曝光了江蘇省消保委對電腦網絡彈窗的調查情況，其中360安全瀏覽器15分鐘內彈出窗口次數多達9次，360又一次因廣告問題被推上風口浪尖。
于是，就有了周鴻祎在互聯網安全大會上的一番發言“360的商業模式有點奇葩。是掙得最庸俗的廣告錢......人一旦進了廣告模式，就會有很多過激行為，所以廣告彈窗不少，有些用戶抱怨。”
那到底360的廣告有“多多”？據360財報數據顯示，2020年全年共實現營業收入人民幣 116.15 億元，同比下降 9.55%，其中互聯網廣告及服務收入為人民幣 75.12 億元，占比達到64.6%以上。雖然相比2018年106.58億元的廣告收入，無論在規模或占比方面都有所下降，但仍然逃脫不了外界的質問。
被如此質疑的，當然也不只有360，如百度、騰訊都有這方面的苦惱。“去標簽”是他們的共同“夢想”，但“標簽”或許并沒那么好去。像百度多年來一直在不斷進行業務擴張，財報數據顯示2020年第四季度，廣告收入達到189億元，依舊占核心業務收入的81%。為什么？與360的安全業務一樣，百度的智能駕駛也好，360的云業務也好，難賺錢啊。
然而相比起來360更多屬于“自找”，原因出在了“免費”兩字上。360的“免費模式”始于十三年前。2008年，360殺毒在金山、瑞星、卡巴斯基等巨頭的圍剿中橫空出世，屏幕中“360殺毒永久免費”的廣告在不斷循環，從而徹底改變了國內殺毒軟件行業的格局。
短短兩周時間，便實現人覆蓋人數2680萬，超越卡巴斯基升至第四。然而這還只是一個開始，360殺毒的傳播速度堪比“病毒”，僅一年多時間覆蓋人數破1億，此前10年占據國內殺毒市場第一，市場份額達80%的瑞星其用戶數量也不過7000多萬；2011年，在360殺毒誕生2年后，用戶人數突破3億，市場份額達到75%。
2年時間，便走過了瑞星10年的路，“免費”無疑是360成功的最大因素。對此周鴻祎也相當得意”我的免費，不光動了金山、瑞星的奶酪，我還有2500萬的收入。”
“免費模式”給360帶去了巨大的流量與口碑，然而如今360被罵“流氓”，或許也是“免費模式”下的必然結果，C端產品都免費后營收不靠廣告靠什么？所以說句公道話，罵360的用戶多少也有點“端起碗吃飯，放下碗罵娘”的嫌疑。
但這能怪360嗎？只能說“360苦免費久矣”。
吃足了免費的“虧”后，周鴻祎：“做硬件堅決不能搞免費”
而今作為“互聯網免費模式”的鼻祖，360也終于開始一步步“推翻”自己。
《熔財經》看到，在今年5月的360集團智能汽車戰略媒體溝通會上，周鴻祎發表了一篇萬字演講，“免費”這個詞被他多次提及。“我還寫了一本書叫《互聯網方法論》，那已經過了應該有7～8年了。回頭看一看，里面一半兒的結論還是對的，就是如何用互聯網的這種用戶至上、產品為王、極致體驗這些思路來做。但有一個觀點，關于免費的觀點是不對的，就是做硬件堅決不能搞免費。”
這句話想必也不是空穴來風，360在“免費”硬件上是吃過虧的。
2012年，第一個互聯網手機品牌小米已經開始挑戰“中華酷聯”的地位，作為雷軍的“老熟人”周鴻祎將自己稱之為“除雷軍外第二個看懂小米”的人，于是他也毫不猶豫的揮起了大旗，先后與華為、海爾、阿爾卡特等品牌聯合推出“360特供機”。以至當年的那場“小3大戰”，至今也被人津津樂道。
不過360的特供機卻只出現了幾個月，哪怕周鴻祎一再強調“高配低價”，可那些合作商們哪見過這么“新潮的玩法”。要低價那就減配，與周鴻祎的想法大相徑庭，更別說實現他“免費硬件”的夢了。兩年后，再提起這件事周鴻祎還有些嫌棄當年的豬隊友們，并表示“后來這些廠家很后悔，如果當初堅定地做下去，今天中國手機市場將會是另外一番景象。”
360就這么錯過2013與2014年突飛猛進的互聯網手機潮。但在這兩年間，周鴻祎“做硬件的夢想”也沒停下。“兒童手表”、“空氣凈化器”、“防丟衛士”、”攝像頭”、“隨身WIFI”、“360安全路由”等多款硬件陸續上市，但一半都沒有太長久的生命，例如360安全路由在上市僅僅三個月，就被周鴻祎親自叫停了項目并稱“以后再也不會做這么傻的產品。”又比如防丟衛士，都還沒正式上市就又被叫停。
周鴻祎的執拗勁使多次失敗也沒能將其擊倒，2015年甚至宣布將旗下一款攝像頭也將“永久免費”，但那時他也直言，至于免費后如何填平成本和盈利，他也沒想好。
同樣在2015年，360又一次拾起了手機業務，與酷派聯合推出“奇酷”手機，2016年更是經歷了與酷派、樂視的三角戀后，奇酷手機正式更名為“360手機”。但羅永浩沒想到，周鴻祎同樣沒想到，就是“互聯網手機的春天”對他們而言這么短，360手機在“Other”中苦苦掙扎了兩年，于2018年徹底告別了舞臺。
2021年當360投身“造車”，周鴻祎算是幡然醒悟才有這句“做硬件堅決不能搞免費”。
從“造手機”到“造汽車”，360的硬件夢合時能實現？
為什么周鴻祎那么執著于硬件產品？或者說硬件對于360到底意味著什么？
從2020年財報數據來看，智能硬件業務是360除廣告業務外的第二大收入來源，2020年智能硬件業務收入為人民幣21.42 億元，同比增長27.77%，占到整體營業收入的18.44%。
現階段，360的4個主要業務項目分別是互聯網廣告及服務、智能硬件、互聯網增值服務和安全及其他。
互聯網增值服務主要是在游戲領域的收入，但當前游戲行業的市場大環境相當相當惡劣，前不久幾大官媒相繼針對游戲產業“開炮”，先是《經濟參考報》發文批游戲產業是精神鴉片、并稱之為“電子毒品”；隨后證券時報又發表題為《共同維護游戲產業健康發展》一文。在監管依次將目標對準房產、教育和科技行業后，游戲或將成為下一個。
而針對B/G端業務的“安全及其他”業務，目前來看雖然將是360下階段明確發力的領域，也有8億營收增長也超過70%，但基數還是太低，無法一下彌補削減廣告業務所出現的空白。
所以，在需要縮減互聯網廣告及服務營收的前提下，且能迅速填補因此而出現的營收空白，或許只有智能硬件業務最靠譜。從結果導向來看，最終360也確實更“看好”硬件，那就是投資哪吒開始造車。
但對于360而言智能硬件業務存還在幾個顯而易見的命門。首先就是利潤率問題，從表中可以看到，現階段360的硬件業務毛利率僅有18.35%，相比其他業務利率都在70%甚至以上。當然，硬件產品利潤率低是整個行業的問題，也不可能會達到如廣告、服務一樣70%甚至90%以上。問題在于360的智能硬件也未能真正實現“薄利多銷”，如小米雖然其手機產品的毛利率只有8.7%，可架不住量大，一年出貨量1.46億臺營收可達1522億。
其次，360缺乏一個“核心”。這可能也是周鴻祎多年來執著于智能手機的原因。像小米、包括之前的華為，都有以智能手機為核心的終端型產品，以此為中心實現智能硬件的擴張，再以服務做支撐，如小米的“手機×AIoT”的生態圈；當然現階段“核心”不一定為硬件，也可以是系統如華為以鴻蒙OS為核心的生態覆蓋。而360在“核心”一直無法成型的前提下，想越過第一步直接走到二、三步，從多年的市場情況來看多少有些不盡人意。
此外，360的智能硬件業務“有，也可以說沒有”。什么意思？360并未建立起自己的硬件架構，“兒童手表”、“空氣凈化器”、”攝像頭”、“掃地機器人”......等等看起來全，但不成“體系”。雖然360多次強調只做與安全相關的硬件產品，然而產品太過“分散”所導致的直接結果就是缺乏強認知。
“造車”會不會成為360反擊的起點？不好說，僅以技術角度而言，從老本行“安全”切入這是360的優勢，市場也有著切實需求。但人人也都知道造車是一個燒錢的活，雷軍10年燒100億美金的算盤，以360當前的營收可無法支撐起。當然站在旁觀者的角度，還是希望的成功的，畢竟沒有了周鴻祎的中國互聯網，還叫什么互聯網。
*本文圖片均來源于網絡
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