平安銀行“零售夢碎”：業績大滑坡，轉型陷入泥潭觀點
3月14日，平安銀行（000001.SZ）發布2024年年度報告，營收、凈利潤“雙降”，零售業務更是遭遇“斷崖式”下滑，市場一片嘩然。
來源丨九個財經
撰文丨九裘
編輯｜鄒貓
3月14日，平安銀行（000001.SZ）發布2024年年度報告，營收、凈利潤“雙降”，零售業務更是遭遇“斷崖式”下滑，市場一片嘩然。這家曾被視為中國零售銀行轉型標桿的股份制銀行，如今在業績泥潭中苦苦掙扎，零售轉型戰略遭受沉重打擊。種種跡象表明，平安銀行正在經歷一場前所未有的危機。
營收、凈利潤齊跌，零售業務“拖后腿”
2024年，平安銀行實現營業收入1466.95億元，同比下降10.93%；歸屬于股東的凈利潤445.08億元，同比下降4.19%。這是該行近九年來首次出現營收和凈利潤的雙重下滑。
細究原因，核心業務零售銀行板塊成了最大“拖累”。平安銀行的零售金融收入712.55億元，同比暴跌25.9%，零售業務凈利潤僅剩2.89億元，較上年暴跌94.8%，對全行凈利潤的貢獻率幾乎歸零。與此同時，個人貸款余額同比下降10.6%，信用卡應收賬款、消費貸、經營貸規模分別縮水15.4%、13%和13.6%。零售業務的“失血”，讓平安銀行的零售轉型之路顯得岌岌可危。
凈息差收窄，利息收入大幅縮水
作為銀行盈利的核心，2024年平安銀行的利息凈收入大幅下降20.8%，僅為934.27億元。市場利率下行，使銀行的存貸利差進一步縮小，2024年平安銀行的凈息差降至1.87%，較2023年同期下降51個基點，創下近年來最低水平。利息收入縮水，直接導致銀行整體營收承壓，盈利能力下降。
不僅如此，平安銀行在應對風險的過程中主動壓降了高風險零售資產，但未能找到新的利潤增長點，使得貸款余額下降，進一步影響了利息收入。而面對市場上日益激烈的存款競爭，平安銀行在低成本資金獲取上亦顯得力不從心，未能通過創新存款產品吸引更多存款，導致資金成本高企，進一步壓縮盈利空間。
零售轉型受挫，信用卡業務陷入困境
平安銀行曾以零售銀行轉型著稱，但2024年，這一轉型路徑顯然遭遇重大阻力。信用卡業務一直是該行零售業務的重要板塊，但2024年其信用卡流通戶數減少12.9%，應收賬款余額同比下降15.4%。此外，信用卡手續費收入下降18.3%，理財管理費、貿易融資等手續費收入下降23%。零售業務曾經的高盈利模式，如今正遭遇滑鐵盧。
與此同時，個人貸款的不良率仍在攀升，盡管平安銀行提高了抵押貸款占比（62.8%），試圖降低風險，但信用卡、消費貸等核心零售產品的不良率依然高企，個人貸款整體不良率從1.37%升至1.39%。這表明，盡管平安銀行大幅收縮零售信貸規模，但風險問題并未得到根本解決。
對公業務“輸血”，但前景存疑
在零售業務衰退的同時，對公業務成為平安銀行的“救命稻草”。2024年，該行企業貸款余額16,069.35億元，同比增長12.4%；對公客戶數增長13.2%。然而，這種增長的可持續性仍然存疑。
首先，企業貸款的不良率有所上升，特別是房地產行業不良貸款率從0.86%飆升至1.79%，制造業不良貸款率也從0.32%升至0.92%。其次，市場擔憂平安銀行是否通過降低企業貸款利率、放松風控來獲取客戶，導致未來可能出現更大規模的不良貸款風險。
更值得警惕的是，盡管對公業務增長，但由于貸款利率持續下行、讓利實體經濟，銀行的盈利能力仍然受到壓縮，對公業務很難真正彌補零售業務衰退帶來的損失。
監管風波不斷，治理漏洞暴露
2024年至2025年初，平安銀行接連因合規管理問題被監管部門點名。3月12日，國家金融監督管理總局上海監管局對平安銀行開出300萬元罰單，原因是該行在并購貸款、理財業務投資管理及固定資產貸款管理中嚴重違反審慎經營規則。時任現代物流金融事業部總裁冉旭也因違規管理被警告并罰款10萬元。
此外，3月4日，平安銀行長樂支行因未履行商品房預售資金監管職責，導致4066萬元建設資金被司法劃扣，直接影響“保交房”項目，引發監管部門強烈不滿，并被住建局通報批評。這一事件讓平安銀行的內部治理能力受到嚴重質疑。
值得注意的是，2024年5月，平安銀行曾因信貸業務、理財業務等違規被監管部門重罰6723.98萬元，成為當年銀行業最高罰款案例之一。監管罰單頻發，顯示出平安銀行在風控與合規管理方面存在系統性漏洞。
資本充足率下降，抗風險能力削弱
2024年，平安銀行的資本充足率、撥備覆蓋率等關鍵風控指標全面下降。核心一級資本充足率從9.22%降至9.12%，撥備覆蓋率從277.63%降至250.71%，撥貸比從2.94%降至2.66%。這些數據表明，銀行的資本充足度與抗風險能力正在削弱，一旦未來市場環境進一步惡化，平安銀行可能面臨更大的經營壓力。
曾經風光無限的零售銀行轉型，如今卻成為平安銀行最大的負擔。2024年，零售業務的斷崖式下滑，不僅直接拖累了銀行的整體盈利能力，還讓市場對其長期戰略充滿疑慮。從信用卡業務萎縮到貸款不良率攀升，從凈息差收窄到監管風波不斷，平安銀行正面臨前所未有的挑戰。
面對這樣的困局，平安銀行需要的不僅僅是調整業務結構，更重要的是重新思考其戰略定位，找到真正可持續的增長模式。零售銀行轉型之路是否還能走下去？未來平安銀行又該如何應對激烈的市場競爭？這一切仍是未知數。市場已經對平安銀行的未來持觀望態度，而投資者的耐心，也在逐步耗盡。
1.TMT觀察網遵循行業規范，任何轉載的稿件都會明確標注作者和來源；
2.TMT觀察網的原創文章，請轉載時務必注明文章作者和"來源：TMT觀察網"，不尊重原創的行為TMT觀察網或將追究責任；
3.作者投稿可能會經TMT觀察網編輯修改或補充。
