民營銀行經(jīng)營考：成績亮眼 扎堆互聯(lián)網(wǎng)能否持續(xù)？金融
城商行業(yè)務(wù)人士表示，在我國銀行業(yè)面臨變革、金融風(fēng)險不容忽視的當(dāng)下，監(jiān)管部門對民營銀行準(zhǔn)入門檻不能放松，民營銀行也必須清醒認(rèn)識到進(jìn)入銀行業(yè)之后將面臨更巨大的挑戰(zhàn)。
梳理目前已經(jīng)獲批開業(yè)的17家民營銀行業(yè)務(wù)定位，有8家銀行聲稱做“互聯(lián)網(wǎng)銀行”，分別是微眾銀行、網(wǎng)商銀行、新網(wǎng)銀行、華通銀行、億聯(lián)銀行、眾邦銀行、蘇寧銀行、中關(guān)村銀行。此外，其他銀行雖然沒有明確定位互聯(lián)網(wǎng)銀行，但多數(shù)也表示會依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展網(wǎng)絡(luò)銀行方面的業(yè)務(wù)，如，遼寧振興銀行、湖南三湘銀行、武漢眾邦銀行等。
自2014年首批民營銀行成立以來，目前獲得銀監(jiān)會批準(zhǔn)開業(yè)的民營銀行已達(dá)17家。值得注意的是，相較2016年轟轟烈烈的批籌民營銀行牌照，近期民營銀行籌建熱度已經(jīng)有所降低，監(jiān)管支持籌建的同時也提高了門檻。
某城商行業(yè)務(wù)人士對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示，銀行業(yè)從來不是一個暴利行業(yè)，從來都是一個存活率不高且不確定性極強的行業(yè)。民營銀行的活力是銀行業(yè)需要的，但是允許進(jìn)入之后如何做好？經(jīng)營成果能否符合我們原本設(shè)定的期待？目前看答案似乎還算樂觀，但潛藏的問題也已經(jīng)初露端倪。
低不良、高息差與中等利潤率
《城市商業(yè)銀行發(fā)展報告（2017）》中數(shù)據(jù)顯示，民營銀行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模保持平穩(wěn)上升態(tài)勢，截至2016年末，民營銀行總資產(chǎn)1825.59億元，較上年增長141.73億元，不良率保持在較低水平，為0.57%。
其中，首批試點的5家民營銀行資產(chǎn)總額1720.7億元，不良率0.58%，全年凈利潤9.8億元，均實現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤翻倍。網(wǎng)商銀行與微眾銀行營業(yè)收入最高，分別為26.36億元和24.45億元，且營業(yè)收入增長均超900%，微眾銀行高達(dá)988.45%。除這兩家外，各家的營業(yè)收入均在10億元以下，分別為華瑞銀行6.61億元、金城銀行5.51億元、溫州民商銀行2.33億元。
根據(jù)2016年財報，首批5家資產(chǎn)占民營銀行總資產(chǎn)的94%以上。首批試點之后是風(fēng)風(fēng)火火的民營銀行開業(yè)潮，此后新晉的12家民營銀行開業(yè)尚不滿一財年，尚未有完整的財報披露。記者從重慶富民銀行披露的半年報和湖南三湘銀行披露的三季報中發(fā)現(xiàn)，部分新晉民營銀行雖未滿一年但已實現(xiàn)盈利。
其中，重慶富民銀行披露，截至2017年6月30日，資產(chǎn)總額約人民幣152.891億元，實現(xiàn)凈利潤3640萬元。三湘銀行則披露，2017年1-9月，三湘銀行凈利潤3108萬元，資產(chǎn)總額51.6億元，不良貸款余額為零。
銀監(jiān)會披露的最新數(shù)據(jù)顯示，2017年第三季度民營銀行不良貸款余額8億元，與上季度持平，不良率0.6%，較上季度下降0.1個百分點。資產(chǎn)利潤率0.9%，凈息差4.39%，其中凈息差是大行的2.14倍。低不良、高息差的數(shù)據(jù)表現(xiàn)可稱亮眼。
某大行信貸業(yè)務(wù)人士對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示，從數(shù)據(jù)看顯然民營銀行的凈息差遠(yuǎn)高于大行、股份行和其他類別銀行。而凈息差是衡量銀行盈利能力高低與否的重要指標(biāo)之一，主要取決于兩方面因素：一是生息資產(chǎn)的收益能力高低，二是與生息資產(chǎn)對應(yīng)的資金成本高低。民營銀行中尤其是互聯(lián)網(wǎng)銀行的貸款成本遠(yuǎn)高于其它類型銀行，因為資產(chǎn)收益高所以可以獲得更高的息差。
“目前還看不到單家民營銀行的數(shù)據(jù)統(tǒng)計情況，但不難猜想純互聯(lián)網(wǎng)銀行的凈息差會更高，”該人士告訴記者，雖然目前民營銀行不良率較低，但民營銀行畢竟體量還很小，且處在剛剛起步階段，風(fēng)險尚未完全暴露，現(xiàn)在很難得出民營銀行資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)于其它類型銀行的結(jié)論。
該人士還表示，需要注意到，雖然民營銀行的凈息差遠(yuǎn)高于其它類型銀行，但是資產(chǎn)利潤率水平只屬于中等。從第三季度統(tǒng)計數(shù)據(jù)看，民營銀行資產(chǎn)利潤率比大行低0.22個百分點。這一方面說明民營銀行的負(fù)債融資成本并不低，另一方面民營銀行目前業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)仍較單一，中間業(yè)務(wù)等其他收益仍較薄弱。如何拓展并完善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，是民營銀行下一步需要考慮的重要問題。
搶灘互聯(lián)網(wǎng)銀行如何實現(xiàn)差異化？
梳理目前已經(jīng)獲批開業(yè)的17家民營銀行業(yè)務(wù)定位，有8家銀行聲稱做“互聯(lián)網(wǎng)銀行”，分別是微眾銀行、網(wǎng)商銀行、新網(wǎng)銀行、華通銀行、億聯(lián)銀行、眾邦銀行、蘇寧銀行、中關(guān)村銀行。此外，其他銀行雖然沒有明確定位互聯(lián)網(wǎng)銀行，但多數(shù)也表示會依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展網(wǎng)絡(luò)銀行方面的業(yè)務(wù)，如，遼寧振興銀行、湖南三湘銀行、武漢眾邦銀行等。
但民營銀行紛紛定位或布局互聯(lián)網(wǎng)銀行，將如何實現(xiàn)差異化的競爭優(yōu)勢？目前看首批5家試點民營銀行已經(jīng)初具規(guī)模和特色，其中網(wǎng)商銀行和微眾銀行都是典型的互聯(lián)網(wǎng)銀行，但業(yè)務(wù)定位顯著不同。
微眾銀行2016年實現(xiàn)營收24.49億元，凈利潤4.01億元，逆轉(zhuǎn)2015年虧損5.84億元的局面。而當(dāng)前微眾銀行主要收入與利潤來自于“微粒貸”，“微粒貸”通過QQ和微信的入口獲客，是基于社交數(shù)據(jù)風(fēng)控的移動端自助式小額信用貸款產(chǎn)品。網(wǎng)商銀行則是背靠阿里巴巴實行服務(wù)小微客戶以及農(nóng)村市場的戰(zhàn)略，主要經(jīng)營“網(wǎng)商貸”、“旺農(nóng)貸”等產(chǎn)品，截至2016年12月末，網(wǎng)商銀行累計向小微企業(yè)發(fā)放貸款879億元。
而從新晉定位互聯(lián)網(wǎng)銀行的民營銀行情況看，差異化并不顯著。新網(wǎng)銀行、蘇寧銀行、億聯(lián)銀行等都依托股東的互聯(lián)網(wǎng)流量背景，提出科技驅(qū)動、普惠、產(chǎn)融結(jié)合等相似業(yè)務(wù)方向。
某互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者，目前該銀行信貸產(chǎn)品增速很快，已經(jīng)實現(xiàn)了需要主動披露業(yè)務(wù)規(guī)模爭取客戶信任到現(xiàn)在不過多披露數(shù)據(jù)適當(dāng)控制增速的反轉(zhuǎn)。平臺的流量是主要影響因素，在業(yè)務(wù)模式相似的前提下，互聯(lián)網(wǎng)銀行拼的就是平臺與場景，雖然目前開始一些同質(zhì)化傾向，但是因為整個市場還處在上升期，未來的市場空間還是比較大。
該人士也指出，監(jiān)管明確要求民營銀行需要堅持“一行一店”，物理網(wǎng)點的嚴(yán)格限制與目前“互聯(lián)網(wǎng)＋”的大環(huán)境讓民營銀行不得不擁抱互聯(lián)網(wǎng)。這也導(dǎo)致民營銀行在吸儲能力上相對薄弱，負(fù)債端成本偏高。加上本身民營銀行知名度不高，相對缺乏互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)流量的民營銀行在拓展相關(guān)業(yè)務(wù)時更加困難，不得不依賴股東或主動提高資金成本，未來是否可持續(xù)還待觀察。
記者在調(diào)查采訪中也發(fā)現(xiàn)相關(guān)跡象。三湘銀行第一大股東三一集團子公司三一國際于10月30日發(fā)布公告表示與三湘銀行簽訂構(gòu)性存款協(xié)議，存入最高本金額1.5億元，協(xié)議于到期或贖回后根據(jù)實際投資期限可以浮動利率保本保息。三一國際表示進(jìn)行該交易是因為三湘銀行可以提供較中國其他商業(yè)銀行一般提供之活期存款更高的回報率。武漢眾邦銀行也于今年9月上線活期存款類理財產(chǎn)品眾邦寶，年化利率超銀行活期10倍，以突破網(wǎng)店限制，借道網(wǎng)絡(luò)攬儲。
前述城商行業(yè)務(wù)人士表示，在我國銀行業(yè)面臨變革、金融風(fēng)險不容忽視的當(dāng)下，監(jiān)管部門對民營銀行準(zhǔn)入門檻不能放松，民營銀行也必須清醒認(rèn)識到進(jìn)入銀行業(yè)之后將面臨更巨大的挑戰(zhàn)。擁抱互聯(lián)網(wǎng)是整個銀行業(yè)的課題，民營銀行不僅需要面對其他類別銀行的競爭，也要不斷實現(xiàn)自身業(yè)務(wù)模式的突破。短期的高利差，資產(chǎn)端高息回報一定是可持續(xù)的么？目前一些互聯(lián)網(wǎng)銀行信用貸款最高利率可達(dá)18%，未來一定會下行，失去高息收入還面臨高成本負(fù)債，因此民營銀行需要提前規(guī)劃更可持續(xù)的業(yè)務(wù)模式。
【來源：21世紀(jì)經(jīng)濟報道】
1.TMT觀察網(wǎng)遵循行業(yè)規(guī)范，任何轉(zhuǎn)載的稿件都會明確標(biāo)注作者和來源；
2.TMT觀察網(wǎng)的原創(chuàng)文章，請轉(zhuǎn)載時務(wù)必注明文章作者和"來源：TMT觀察網(wǎng)"，不尊重原創(chuàng)的行為TMT觀察網(wǎng)或?qū)⒆肪控?zé)任；
3.作者投稿可能會經(jīng)TMT觀察網(wǎng)編輯修改或補充。
