小牛在線涉違規(guī)發(fā)售定向委托活期產(chǎn)品 管理人受托人系兄弟公司金融
?貸備案時刻，資金存管、消化存量已成為行業(yè)關(guān)注話題。
貸備案時刻，資金存管、消化存量已成為行業(yè)關(guān)注話題。
5月14日，小牛在線發(fā)布公告稱，根據(jù)深圳下發(fā)的備案細(xì)則規(guī)定，銀行存管需滿足“屬地化”要求，為避免政策變動給平臺用戶帶來的操作不便，小牛在線慎重考慮及全面評估后，決定更換存管銀行，并已與富邦華一銀行簽訂存管協(xié)議。
與此同時，網(wǎng)貸之家發(fā)布的一周簡報顯示，團(tuán)貸網(wǎng)成交暴增106%，而小牛在線大跌，報告稱小牛在線交易量從5.37億下降到4.23億，降幅21.23%。從交易下滑到更換存管，小牛在線的變化引起業(yè)內(nèi)的關(guān)注。
3個月兩度更換存管銀行
事實上，早在今年2月28日，小牛在線發(fā)布公告稱，上饒銀行存管系統(tǒng)將于今日試運(yùn)營，存管上線后，小牛在線將擁有上饒銀行專設(shè)的專用存管賬戶。
自貴州銀行退出存管業(yè)務(wù)之后，上饒銀行接管了大部分業(yè)務(wù)，從各家平臺披露的信息來看，上饒銀行存管業(yè)務(wù)目前正如火如荼的開展中。
不過，時隔三個月不到，小牛在線再度更換存管銀行，而原因就是存管屬地化。上述公告顯示，富邦華一銀行是首家由海峽兩岸共同出資組建的商業(yè)銀行，也是大陸網(wǎng)點數(shù)量最多的臺資銀行，且在深圳設(shè)有分行，符合深圳備案細(xì)則要求的存管屬地化要求。本報記者注意到，富邦華一銀行在深圳確有2個網(wǎng)點，分別是深圳分行與前海支行。
深圳一家平臺負(fù)責(zé)人告訴記者，深圳監(jiān)管雖然要求存管“屬地化”，但目前并未要求平臺更換存管銀行。另一家平臺負(fù)責(zé)人稱，銀行存管“屬地化”還沒有定論。結(jié)合P2P網(wǎng)貸風(fēng)險專項整治辦委托中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會對開展存管業(yè)務(wù)的銀行系統(tǒng)進(jìn)行測評來看，相比“屬地化”，存管系統(tǒng)能否通過測評似乎更為關(guān)鍵。截至目前，銀監(jiān)會并未公布存管系統(tǒng)“白名單”。
如果若小牛在線果真想執(zhí)行“屬地化”規(guī)定，此前沒有必要上線上饒銀行存管，因為深圳備案細(xì)則的發(fā)布時間為2017年7月3日，而小牛在線上線上饒銀行的存管時間是2018年2月8日。
公開報道顯示：宜聚網(wǎng)曾上線富邦華一銀行資金存管系統(tǒng)。
有業(yè)內(nèi)人士表示，上饒銀行在全國至少有12家存管平臺，存管系統(tǒng)的穩(wěn)定性已經(jīng)過市場檢驗，在存管系統(tǒng)穩(wěn)定性方面占有優(yōu)勢。
還在發(fā)售活期產(chǎn)品、定向委托投資
本報記者注意到，目前，小牛在線APP還在發(fā)售活期產(chǎn)品，其智盈-隨心牛產(chǎn)品，歷史年化收益率為7%，宣稱1元起投，隨存隨取，T+1日起息。
隨心牛產(chǎn)品介紹顯示，西安民間金融街普惠金融超市有限公司（下稱：西安民間金融超市）為定向委托投資關(guān)系的投資人及受托人提供信息居間服務(wù)產(chǎn)品，將西安民間金融超市審核認(rèn)證的深圳市明歐資產(chǎn)管理有限公司作為受托人，將投資者投資隨心牛的資金投向合作機(jī)構(gòu)推薦的理財產(chǎn)品并獲取收益。
值得一提的是，小牛在線作為P2P平臺，本來就是網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介，但在隨心牛的產(chǎn)品設(shè)計中，西安民間金融超市作為投資人、受托人的居間服務(wù)方。
3月9日，有網(wǎng)友在網(wǎng)貸之家理財交流版塊提問稱，小牛在線將天天牛活期產(chǎn)品改為移動端隨心牛合法嗎？并補(bǔ)充道，小牛在線持有西安民間金融超市89.6%的股份，在移動端推智盈隨心牛，7%的年化收益率，比所有寶寶類收益都高。
工商資料顯示，目前西安民間金融超市的唯一股東為西安民間金融街投資控股有限公司，企查查資料顯示，西安民間金融超市背后是西安民間金融街管理委員會（持股30%）和陜西省財政廳（持股25.7%）。
工商變更記錄顯示：3月27日，小牛資本管理集團(tuán)有限公司對西安民間金融超市出資由100萬元增至1億元。3月29日，股東由小牛資本管理集團(tuán)有限公司變更為西安民間金融街投資管理控股有限公司。
上述網(wǎng)友爆料，早在智盈隨心牛上線之初，小牛資本集團(tuán)還是西安民間金融超市的唯一股東。
本報記者注意到，小牛在線的合同顯示，委托人為投資人，受托人為深圳市明歐資產(chǎn)管理有限公司（下稱：明歐資產(chǎn)管理），定向委托投資標(biāo)的類型為債權(quán)（收益權(quán)）、應(yīng)收賬款（收益權(quán)）、貨幣基金、銀行存款等。
工商資料顯示，明歐資產(chǎn)管理的唯一股東為深圳市小牛互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)有限公司，與小牛在線是兄弟公司，實際控制人均為彭鐵。
也就是說，小牛在線上的定投產(chǎn)品，初期的管理人是小牛在線的兄弟公司，而現(xiàn)在的受托人也是小牛在線的兄弟公司。
值得一提的是，29號文明確規(guī)定，未經(jīng)許可，依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)售各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品，包括但不限于定向委托計劃、定向融資計劃、理財計劃、資產(chǎn)管理計劃、收益權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式公開募集資金的行為，應(yīng)當(dāng)明確為非法金融活動。
黃金、基金產(chǎn)品合規(guī)性存疑
本報記者注意到，小牛在線APP除智盈隨心牛產(chǎn)品涉嫌違規(guī)違規(guī)之外，其黃金、基金產(chǎn)品的合規(guī)性也存疑。
黃金牛產(chǎn)品宣稱預(yù)期年化6%+金價浮動收益，1元起購，投資期限30天。根據(jù)平臺介紹，黃金牛合作方為黃金錢包。頁面顯示所有產(chǎn)品均已搶光，但頁面中仍顯示5月15日買入，當(dāng)天起息，6月14日到期，6月15日回款。
就在5月8日，中國人民銀行金融市場司發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)黃金業(yè)務(wù)暫行管理辦法（征求意見稿）》，明確互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)不得提供任何形式的黃金賬戶服務(wù)。
本報記者親驗顯示：小牛在線基金產(chǎn)品必須測評結(jié)果為“理財型”才能申購。
此前有報道稱，小牛在線還在違規(guī)代銷基金，但小牛在線回復(fù)稱平臺只是為關(guān)聯(lián)公司引流。
記者對平臺進(jìn)行親身體驗投資發(fā)現(xiàn)，在申購基金過程中發(fā)現(xiàn)，小牛在線要求投資人必須經(jīng)過風(fēng)險測評，但整個申購過程并未離開小牛在線APP，購買成功后收到收款方為深圳市小牛基金銷售有限公司的短信提示。因此，由于小牛基金銷售公司與小牛在線為關(guān)聯(lián)關(guān)系，平臺是否代銷還是引流存在爭議。
值得一提的是，積木盒子為規(guī)避代銷基金問題，雖然頁面也展示基金產(chǎn)品，但購買必須進(jìn)入虹點基金網(wǎng)站，這種頁面設(shè)計規(guī)避了代銷基金的政策風(fēng)險。
1.TMT觀察網(wǎng)遵循行業(yè)規(guī)范，任何轉(zhuǎn)載的稿件都會明確標(biāo)注作者和來源；
2.TMT觀察網(wǎng)的原創(chuàng)文章，請轉(zhuǎn)載時務(wù)必注明文章作者和"來源：TMT觀察網(wǎng)"，不尊重原創(chuàng)的行為TMT觀察網(wǎng)或?qū)⒆肪控?zé)任；
3.作者投稿可能會經(jīng)TMT觀察網(wǎng)編輯修改或補(bǔ)充。
