P2P平臺信息披露指引下發 聽業內大佬如何解讀金融
2017-08-25 21:28
《指引》一出，各平臺高管紛紛開始對其進行解讀。
8月25日，中國銀監會辦公廳發布了《關于印發網絡借貸信息中介機構業務活動信息披露指引的通知》，旨在維護參與網絡借貸信息中介機構業務活動主體的合法權益，建立客觀、公平、透明的網絡借貸信息中介業務活動環境。
《指引》提出網絡借貸信息中介機構應當在其官方網站及提供網絡借貸信息中介服務的網絡渠道顯著位置設置信息披露專欄，展示信息披露內容。披露用語應當準確、精練、嚴謹、通俗易懂。
《指引》指出，網絡借貸信息中介機構應當向公眾披露如下信息：網絡借貸信息中介機構備案信息；網絡借貸信息中介機構組織信息；網絡借貸信息中介機構審核信息。
《指引》強調，網絡借貸信息中介機構或其分支機構發生下列情況之一的，網絡借貸信息中介機構應當于發生之日起48小時內將事件的起因、目前的狀態、可能產生的影響和采取的措施向公眾進行披露：公司減資、合并、分立、解散或申請破產；公司依法進入破產程序；公司被責令停業、整頓、關閉；公司涉及重大訴訟、仲裁，或涉嫌違法違規被有權機關調查，或受到刑事處罰、重大行政處罰；公司法定代表人、實際控制人、主要負責人、董事、監事、高級管理人員涉及重大訴訟、仲裁，或涉嫌違法違紀被有權機關調查，或受到刑事處罰、重大行政處罰，或被采取強制措施；公司主要或者全部業務陷入停頓；存在欺詐、損害出借人利益等其他影響網絡借貸信息中介機構經營活動的重大事項。
《指引》一出，各平臺高管紛紛開始對其進行解讀：
拍拍貸總裁 胡宏輝
銀監會正式發布《披露指引》，至此網貸平臺“一個辦法三個指引”的監管框架基本完成，這標志著行業向合規發展又邁出了重要的一步。
從監管層面來看，強監管不是為了遏制新事物的發展，而是在鏟除行業“毒瘤”之后，給予網貸平臺更加公平、透明的競爭環境。推動市場健康、良序發展。從行業層面來看，平臺在整改緩沖期間盡快完成監管要求，增強平臺核心競爭力才能在網貸行業走的更久遠。
愛錢進CEO 楊帆
銀監會最新發布的《信披指引》，對網貸平臺的信息披露進行了非常全面的規范，顯示了監管層規范互聯網金融發展，打造透明網貸的決心。從內容看，涵蓋機構，交易，及借款人信息披露等幾大方面，全面性專業度極高，對于維護用戶權益，保障用戶知情權，監督平臺健康發展具有良性引導作用。披露指引尤其強調平臺的風險評估，對于可能產生的風險結果做出信息披露要求，這不僅有助于提升用戶信任度，更有助于平臺合規發展及行業正本清源。
和信貸CEO 周歆明
通過一年的合規整改，監管細則已明確平臺可為與不可為，用戶選擇的難易程度降低，因為監管細則提出的銀行存管、借款限額、網安備案幫助用戶篩選了一批合規性、安全性較高的平臺。日前，《信息披露指引》的出臺，進一步完善了網貸行業的政策框架，加快了行業合規進程，在優勝劣汰的市場背景下，將會促進行業更加規范有序地發展。金融的本質是資金融通、是信用，互聯網金融并沒有改變這一本質，只是在此基礎上打破了信息不對稱，讓投融資雙方實現了信息精準對接。
開鑫金服總經理 周治翰
在網貸信披指引出臺前，關于信息披露的標準比較寬泛，而銀監會作為監管機構，出臺的這個標準是帶有強制性的硬性指標。最大的變化是，平臺從過去"自愿"到現在"必須"按照標準的要求披露信息。
《指引》一共四章共二十八條，并附有信息披露內容說明。《指引》要求信息披露應當遵循"真實、準確、完整、及時"原則，不得有虛假記載、誤導性陳述、重大遺漏或拖延披露。
其中，各界關注度比較高的逾期數據，在《指引》中有了統一的標準，其中逾期金額：指按合同約定，出借人到期未收到本金和利息的金額總合。逾期筆數：指按合同約定，出借人到期未收到本金和利息的借款的筆數。這個"收到"是指資金實際劃付至出借人銀行賬戶。
而在《指引》第八條中規定，網絡借貸信息中介機構應當在每月前5個工作日內，向公眾披露截至于上一月末的逾期金額及筆數；逾期90天（不含）以上金額及筆數；累計代償金額及筆數等數據。其中的代償金額是"指因借款方違約等原因第三方（非借款人、非網貸機構）代為償還的總金額。"
與此前的互聯網金融登記披露服務平臺發布的信息相比，增加了代償金額指標，通過增加代償金額和筆數，能夠更加客觀的反應網貸平臺經營情況，以供投資者做出判斷。
懶財網CEO 陶偉杰
相比中國互聯網金融協會發布的《標準》，指引對網貸平臺需要信息披露的內容做了更加明晰和細致的規定，比如逾期代償情況從應當披露強化為必須披露。對用戶來說，保障了用戶知情權，有助于行業去剛兌。
此次披露指引規定還留有部分細化空間，文件要求的披露借款人在其他網絡借貸平臺借款情況，可以有效遏制一人多貸及多頭借貸情況的發生。但目前還存在實現的難度，具體如何操作尚待細化。
理財范CEO 申磊
銀監會信披指引與中國互金協會信披標準在內容上大體一致，側重點有所不同。
中國互金協會的信披標準強調保護出借人的知情權，從機構信息、運營信息和項目信息三部分，要求網貸機構進行全面披露；
銀監會信披指引更加突出對于合規和風控兩方面信息的披露，以在更好地控制金融風險。比如第一部分即要求全面披露備案信息，包括金融辦備案信息、電信部門許可信息等，對于風險控制信息的披露要求，在第一部分也有提出，并在第三部分網貸機構審核信息部分進一步說明，包括審計報告、合規性報告等涉及不同風險類型的報告。
理財范早在去年年底即已經著手按照中國互金協會的信披標準進行信息披露，在信息披露方面具有良好的基礎，接下來將根據銀監會信披指引，盡快調整現有信披系統，第一時間與監管部門最新要求保持同步。
玖富集團總裁、玖富普惠董事長 楊曉軍
《網絡借貸信息中介機構業務活動信息披露指引》（下稱《指引》）的下發，對廣大出借人、從業平臺合規經營乃至行業穩健發展而言整體利好。一方面，網貸信息披露真正的落地執行,出借人可以擁有一個更加安全高效的投資環境；另一方面，隨著“穿透式”監管的下沉，行業合規程度是越來越高的，包括資金存管、限額、信息披露等問題都獲得了明確規范，行業將正式進入“監而有管，陽光透明”的機制中。
《指引》的出臺，通過對備案信息、組織信息、審核信息、撮合交易信息、借款人信息、項目信息、年度報告、重大信息等30余類披露項目的要求，讓平臺合規經營更加有據可循，也標志著網貸行業“1+3”制度框架基本搭建完成。《指引》將加速行業馬太效應的發酵，幫助有合規經營能力的平臺提前脫穎而出。
玖富普惠作為玖富集團旗下唯一網絡借貸平臺，始終堅持把合規作為業務發展底線，通過對接中國支付清算協會、中國互聯網金融協會、北京市網貸行業協會等機構相關信披及信息共享系統，助力行業自律發展。玖富普惠認為，網絡借貸在國內經歷10余年發展，仍需要充分回歸信息中介的定位，通過技術創新，提高信息撮合的效率和精準度，服務實體經濟，不斷朝向健康穩定的方向邁進。
短融網總經理 楊夏耘
這份信息披露指引無異于要打造“陽光網貸”，明確了信息披露的內容，包括對公眾披露，對出借人披露等細項。對借款人披露中，要求公布借款人在其他網絡借貸平臺借款情況，評估項目風險，這需要進一步完善平臺間的信息獲取渠道和項目評估標準。
而按月（按季度）公布借款人還款能力的變化，借款人預期情況，借款人涉訴情況，借款人受行政處罰等信息，對于小微貸領域而言，由于借款人數眾多，一定程度增加了平臺的業務負擔，但是也對網絡借貸信息中介的風控提出了更高的標準，同時對出借人是重大利好。
微貸網副總裁 汪鵬飛
通過一年的合規整改，網貸行業的復雜性與風險等都在被政策條例所明確。《披露指引》的出臺，進一步完善了網貸行業的政策框架，加快了行業合規進程，在優勝劣汰的市場背景下，將會促進行業更加規范有序地發展。
《信息披露指引》配套《說明》的下發，對涵蓋網貸機構基本信息、網貸機構運營信息、項目信息、重大風險信息、消費者投訴渠道信息等網貸業務活動的全過程應當披露的信息進行了統計口徑的標準化，并對有爭議的披露信息進行了解釋，這對網貸風險的防范與用戶權益保障都做了進一步的明確，也對網貸機構的信披工作提供了規范的標準和依據。
邦幫堂副總裁 劉現才
實行信息披露政策是對行業有序發展的重要保障，信息披露使企業在誠信經營上更好的自律。對于互聯網金融這種新型業態的健康發展，在發揮其本身市場優勢的基礎上，為其提供規范化的發展路徑。降低信息的不對稱性，保障消費者知情權，提升公眾的信賴程度。推動行業規范化、透明化、健康化的發展。
《披露指引》明確了網絡借貸信息中介平臺信息披露的基本概念和原則，以及平臺在網貸業務活動中應當披露的信息內容，并配套了《說明》，對披露的口徑、披露標準予以規范，為平臺進行信息披露提供了標準和依據，有利于進一步規范網貸平臺信息披露行為，落實客觀、公平、透明的信息披露原則，提高行業信息披露針對性和有效性，充分保護網貸業務參與各方的合法權益，促進網絡借貸行業合規、健康發展。
果樹財富CEO 吳復
通常業界對網貸行業的風險管理都集中在貸前的資質審核和貸后的資產處理環節，而對貸中的資金使用情況、借款人實際情況鮮有關注，從而忽視了貸中可能發生的違約風險。《披露指引》的出臺，不僅能夠保證出借人對出借資金實際使用情況的知情權，還將間接促進平臺加強貸前風險控制，嚴格控制底層資產質量，進一步提高貸前-貸中-貸后三大環節的風控效率。
嘉石榴CEO 樓曉岸
信息披露指引，對信息披露的內容、范圍等，進行了明確規定，各網貸平臺有同一準繩，更具操作性；完善的信息披露對網貸平臺是一種保護，根據該指引進行完善的信息披露后，網貸平臺的責任就更清晰了，更加強調了信息中介的市場定位。結合信托打破剛性兌付、銀行理財購買過程中的影音資料記錄等近期監管政策，可以更加清晰地認識到監管部門對投資人風險自擔的要求。
匯中副總裁 丁強
政策最大限度地保障了出借人的知情權和利益，信息披露工作的核心要求是準確性、安全性和及時性。平臺需通過提供充分的信息披露，實現業務風險透明，為出借人提供風險判別，是行業良性發展的重要一步。
團貸網聯合創始人兼總裁 張林
我們有專人在官網顯著位置詳細披露相關信息，披露內容基本符合《通知》的文件精神。在中國互聯網金融協會的登記披露系統上也有披露。更早以前，我們還參與了中國互聯網金融協會2016年10月28日發布的《互聯網金融信息披露個體網絡借貸》標準編制相關工作。下來，我們會按要求在APP、微信公眾號、微博等社交媒體渠道同步披露，披露內容方面也會查漏補缺，嚴格按文件精神執行。
《通知》對信息披露內容說明非常詳細，連很多細節都有考慮到，可以看出監管層非常用心，既要增強互聯網金融行業透明度，也讓企業有據可依，這對行業標準的最終形成和確立有非常好的推動作用。
另外，《通知》明確要求“對借款人信息予以保密，不得非法收集、使用、加工、傳輸借款人個人信息，不得非法買賣、提供或者公開借款人個人信息”，這不僅是保護借款人的個人隱私，對網絡借貸信息中介機構及民間征信公司在使用、建立數據庫方面也是提醒，可以看出監管層在慢慢探索、明確企業挖掘、使用數據的邊界。
總之，《通知》既抓住了防范互聯網金融風險的關鍵所在，又有利于控制道德風險，避免虛假信息的傳播造成“逆向選擇”，這將對互聯網金融行業長遠健康發展產生深遠影響。
福利金融CEO 蘇劍南
披露指引明確提出了網貸中介機構應在盡可能多的渠道公示平臺相關信息，并且對信息的真實性、準確性負責。
披露信息的全面性、專業性程度非常高，非常有利于出借人全面了解平臺情況和借款人情況，將大大提升出借人甄選平臺、出借項目的能力。
特別是要求平臺定期向出借人披露借款人的貸后情況，以便出借人了解借款人最新資信和資金運用情況，這也是很多平臺目前都未曾做到的。
本次指引將一次性將行業數據透明化推至空前高度。福利金融將在近期更新信息披露專區，將指引要求信息全部披露。
紫馬財行CEO 唐學慶
細細數來，信息披露指引要求平臺披露的信息多達60余項，披露涵蓋面比較廣泛，包括備案信息、組織信息、審核信息、經營信息、項目信息。從行業的角度來看，這對提升網貸行業的透明度、保護投資人合法權益、實現行業優勝劣汰無疑將起到積極的作用。
從平臺的角度來看，指引給平臺留出了6個月的緩沖期，仍有整改的余地，但從要披露的事項來看，披露內容多達60余項，部分還需要同外部會計事務所、律師事務所合作完成，時間會顯得相當的緊迫，而且逾期金額、關聯關系借款余額等敏感數據，也會讓網貸平臺在披露選擇上面臨較大的壓力。不排除部分平臺為了不自曝其短，進行選擇性披露，甚至對數據進行人為修改。所以，要保障披露數據真實性，還需要配合其他措施。比如，部分省市在P2P備案登記管理細則中，明確要求平臺應當將業務數據和信息接入所在地網絡借貸監管系統。
中再融合伙人&副總裁 侯君
這是繼整改驗收時間表后又一執行性整改文件，信息披露文件的下發與出臺1周年的《暫行辦法》一脈相承，目的為了規范平臺發展，凈化網貸行業環境。
文件從披露維度約束、具體數據標準到整改時間表都做了明確規定，對于平臺整改備案有指導性意義；同時對投資用戶也是一種教育，平臺信息披露的落實，使投資用戶選擇平臺的指標更加明晰，更有利于網貸投資者判斷平臺風險、借款項目風險，做出適合自己風險承受能力的投資決策。
在信息披露上，中再融在去年暫行辦法出臺后專門開設合規進度信息披露專題，并加強對平臺基礎信息、借款項目信息的披露做好基礎工作，接下來將根據監管層新要求及時做好信息披露工作，規范發展。
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