P2P平臺持續爆雷，互聯網金融將歸于何處？觀點
2018-07-20 14:08
以螞蟻金服、京東金融為代表的公司都在開始進行這方面的嘗試，通過挖掘金融行業的數據功能、信用機制來找到金融行業的更多應用，從而實現金融行業更多維度的發展。
P2P平臺的持續爆雷讓行業內一片風聲鶴唳，互金行業正在經歷一場前所未有的寒冬。如果我們完整梳理P2P平臺的發展不難發現，遭遇當前的發展困境有些在情理之中。一味地做平臺，不去深度參與到項目實際運作過程當中，缺少對項目的整體把控最終讓P2P成為一片布滿地雷的領地。
正是由于P2P平臺不斷暴雷，所以人們開始對于互金產生了懷疑，甚至還將矛頭指向了其他的互金類型。這顯然有些以偏概全了。作為移動互聯網時代的產物，互聯網技術與金融行業的結合不僅僅誕生了P2P，還衍生出了眾籌、網絡保險等諸多金融類型。
盡管這些新型的金融產品相對于傳統金融產品來講并不太盡如人意，但是它們的的確確在一定程度上提升了金融行業的運行效率。因此，對于將P2P爆雷看作是整個互聯網金融行業衰退的說法顯然是站不住腳的。看待P2P平臺爆雷，我們應當關注的是這些平臺因何爆雷，而不是去思考爆雷本身。
不斷爆雷，P2P究竟做錯了什么？
對于究竟是什么造就了P2P平臺的爆雷，外界有很多的說法。有人將P2P爆雷歸結在虛假標的上，有人將P2P爆雷歸結在投資人的培養上，還有人將P2P爆雷歸結在平臺本身……雖然不同類型的P2P平臺存在著不同的現實，最終導致了他們也存在不同的爆雷原因。從本質上來看，造成P2P平臺爆雷的原因不外乎如下幾個方面。
風控的缺失。金融行業最關鍵的部分在于風控，一旦風控缺失，金融行業便會出現諸多問題。當前P2P平臺爆雷很多是由于虛假標的造成的，這些虛假標的一旦出現問題便會出現投資人恐慌，恐慌發酵之后便會出現問題。
如果我們再深挖一下虛假標的的原因就會發現，之所以出現虛假標的就是因為風控的缺失。從這個角度來看，P2P平臺一味地獲取金融兩端項目方和投資者的流量，而不做好項目方的風控，一旦有一個項目出現問題，相互關聯的項目便會“傳染”。
此外，平臺自身的風險控制也是決定其是否能夠安全發展的關鍵所在。我們看到很多的P2P平臺僅僅只是一個撮合的平臺而已，對于自身能夠承擔多少的風險沒有一個相對全面的認識。為了獲得流量，不斷將越來越多的項目方和用戶聚集都自己身上，等到無法把控風險的時候，平臺發展便會出現問題。
平臺思維的作祟。其實，平臺思維一直都是移動互聯網時代的主題詞。很多在移動互聯網時代誕生的新發展模式都是基于平臺思維演變出來的。P2P也是在這樣一個背景下誕生的。由于項目方需要快速的融資渠道，投資者需要低門檻的投資渠道，所以他們需要一個平臺實現對接。這種發展模式和電商、出行等互聯網經濟類型其實并沒有太多區別，但是金融有一個特點就是要支撐實體經濟的發展，而非僅僅只是做金融本身。
平臺思維其實就是讓金融行業拖累了實體本身，僅僅只是一個金融行為的聚合體。這顯然將會把金融行業帶入到一個更加危險的發展軌道上。我們看幾乎所有的P2P平臺都只是僅僅充當一個平臺的作用，而并未真正參與到項目的實際運作過程當中，幫助投資者去甄別、監督項目。
這種看似很輕的發展模式盡管滿足了移動互聯網時代投資者和項目方兩者的需求，但是它將金融的支撐作用進一步放大，等到項目方出現問題之后，P2P平臺無法強有力地對他們進行管控，爆雷便成為一種必然。
盲目依靠互聯網技術。P2P之所以會出現其實是互聯網技術對于人們生活影響日益深入的突出表現。但是，互聯網技術也不是萬能的，它不能夠解決所有的問題。它僅僅只是承擔一種去中間化的責任，無法真正對行業本身進行太多的優化和提升。
其實，這種情況不只是在金融領域出現，在電商領域、出行領域、外賣領域都會出現。互聯網只是通過改變人們傳統的對接方式來實現了資源的高效對接而已，對于行業本身來講，互聯網技術并沒有改變太多，而是僅僅只是充當了一種非常基礎的角色而已。
金融行業同樣如此。P2P僅僅只是提升了金融行業的運行效率，金融行業的一些內部環節依然是依靠傳統方式來實現的。其實，金融行業最應該改造的是內部的風控模式、項目盡調模式、項目運營模式等諸多方面，而非僅僅只是提升對接效率。從這個邏輯來看，P2P僅僅借助互聯網技術來提升金融行業運行效率的做法，從一開始似乎就是錯的。
因此，我們在關注P2P平臺爆雷的時候并不應該僅僅只是關注爆雷本身，而是要去思考爆雷背后更加深層次的原因。通過對于這些原因的分析，我們或許能夠找到破解當下互聯網金融發展困境的方式和方法，從而找到更加適合金融行業的全新發展道路。
P2P爆雷之后，互聯網金融要向何處去？
P2P平臺的不斷爆雷讓我們對于互聯網金融的未來充滿了迷茫，但是，通過分析P2P平臺爆雷的深層次原因，我們似乎又能夠找到一些方向。通過這些方向，我們或許能夠破解當下互金行業的發展困境，迎來新的發展機會。
改變金融本身，而非僅僅只是做平臺。其實，當下金融行業最需要改變是金融行業本身的東西，而不是去建立一個平臺去提升行業的對接效率。如何改變金融本身，簡單地借助互聯網技術顯然是無法實現的，必須借助新的技術才行。
現在，我們看到很多大型的互聯網平臺都在用智能科技、AI、大數據、云計算的方式來改變金融本身。通過將這些新技術應用到具體的金融行業流程過程當中來實現金融行業運作效率的提升。比如，以大數據的方式來完善和優化原有的風控體系和風控模式；比如，借助AI技術來減少傳統金融行業當中人為元素的影響……這些新技術與金融本身的結合無疑能夠從更深層次上來解決金融行業內部的運行邏輯，從而實現行業效率的提升和行業本身的改變。
回歸實體經濟，發揮金融行業的真正功能。如果我們將金融行業看作是毛細血管的話，那么實體就是就是骨架。金融行業最大的作用在于它給實體經濟帶來支撐和推動的能力，但是現在的P2P行業則讓金融行業的這個作用不斷削弱。
互聯網金融在通過平臺的作用實現了項目方和投資者的高效對接之后，還應當關注后續的項目運營工作，對于項目未來的發展提供支撐和服務，確保項目能夠順利向前推進，而不是僅僅只是提供資金，對于項目其他方面的需求置之不理。
現在互聯網金融更多的承擔的是“扶上馬”的功能，盡管這種方式能夠解決項目方的燃眉之急，但是想要真正讓項目盈利或許還需要對這些項目“送一程”。所以，未來互聯網金融要想走得長遠，一定不能僅僅只是做平臺，而是應該深度參與到行業實際運作過程當中，為項目方提供不同的需求，推動項目健康穩定的前行，這樣才能真正做好“深度風控”，發揮金融行業的真正功能。
發掘金融更多的功能和屬性，找到更多突破口。無論是在傳統金融時代還是在互聯網金融時代，其實我們對于金融行業功能和屬性的發掘僅僅只是停留在了金融屬性本身上，并未發揮金融行業其他的功能和作用。未來，互聯網金融想要走得更遠，必須要告別僅僅只是挖掘金融屬性的功能，找到金融更多的其他功能。
以眾籌為例，它不僅僅具備金融屬性，還有社交功能、社群功能、電商功能等諸多方面。眾籌僅僅只是為我們打開了一個思考的方向，對于其他類型的金融產品，我們還應該找到金融之外的其他功能，從而打開互聯網金融的全新發展思路。
以螞蟻金服、京東金融為代表的公司都在開始進行這方面的嘗試，通過挖掘金融行業的數據功能、信用機制來找到金融行業的更多應用，從而實現金融行業更多維度的發展。告別金融屬性單一的邏輯，找到更加多元化的發展狀態，互聯網金融或許能夠打開新的發展局面。
P2P平臺的持續爆雷給互聯網金融蒙上了一層陰影，很多人對于互聯網金融未來的發展并不看好。之所以出現如此悲觀的情緒，其實是由于他們僅僅看到了P2P平臺爆雷本身，而沒有去分析爆雷背后的深層次原因。只有真正了解了P2P爆雷的真正原因，或許才能知道互聯網金融的問題出在哪兒，才能找到未來互聯網金融的發展方向。
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