風口下的“羊群效應”：二手車平臺扎堆新車金融觀點
2017-11-20 11:25
因為未來無論是新車金融還是二手車金融一定是生態的競爭，凡是涉及產業鏈中一個環節的玩家都有機會布局汽車金融行業，汽車金融領域。
汽車金融，堪稱是資產荒下的優質資產。
而二手車行業，也是近幾年來又一大的風口。鋪天蓋地的二手車廣告讓越來越多的熱錢涌入，但“熱鬧”并不意味著從業者們過的舒坦?；ǖ亩?、掙得少的問題一直于二手車如影相隨。近期二手車紛紛開展新車金融業務， 瓜子上線毛豆新車，美利金融依托多年深耕B端的經銷商資源優勢推出美利好車，優信推出付一成，易鑫資本推出開走吧。
種種跡象表明，這一舉動的背后其實是劍指汽車金融的萬億蛋糕。
汽車金融玩家眾多，為什么二手車平臺們還會選擇新車金融切入？扎堆入局，它們的勝算又有幾分呢？
內外因雙輪驅動：布局新車金融實乃大勢所趨
哲學上很重要的一個基礎的就是唯物主義辯證法，它告訴我們事物是在內外因作用下發展的，內因是事物變化的根據，外因是事物變化的條件。而二手車平臺布局新車金融其實就是內外因共同作用的結果。
在內因方面，第一是謀求盈利。廣告鋪天蓋地，而與之形成鮮明對比的是二手車平臺羸弱的盈利能力。二手車電商平臺大都通過以收取服務費為主要盈利模式。收益與成本則存在嚴重不對稱的現象，“行業的暗瘡”催促著二手車平臺去尋找更好的盈利點。
第二是二手車金融非標化、產業鏈條長。作為二手車領域的“正規軍”，按理說布局二手車金融才是應該做的事，可事實上二手車金融的介入門檻相當高，操作難度也比較大，而且二手車屬于明顯的非標準產品，在美國，每一輛車從出廠到報廢，中間的每次事故和維修都有記錄，而國內幾乎沒有規范和標準。車況認定、跨地域流通、資金使用、交易定價等難題，要求二手車金融從業者有很強的專業性。
第三是企業對于自身業務的邊界往往會有明顯的認知和劃定。企業邁出的每一步其實都是從戰略的視角進行關注，思考這一步對于企業未來發展的意義。二手車金融尚不成熟，但終歸是朝好的方向發展，布局新車金融可以為之積累經驗、技術，從本質上講這還是圍繞核心業務進行的企業擴張，為今后的爆發“蓄力”。
再說外因，促使企業涉足的外部因素往往是基于對這個行業未來發展前景的深度考量，判斷這個行業“離天花板的距離”，發展空間以及市場容量有多大，這也就是企業成長潛力的理論最大值。
據有關資料顯示，40歲及以上人群首次購車需求已趨于飽和，30-39歲人群是當下購車的主力人群，20-29歲人群是迅速擴大的購車群體，提升潛力巨大。作為受互聯網影響最深的一代，80、90們對于互聯網的依賴和信貸消費的接納程度高，樂于通過汽車金融服務滿足自己的購車需求。
傳統汽車廠商背景的金融服務尚停留在服務福利階段，而且隨著中國汽車市場進入存量時期，屬于汽車4S店的黃金時代已經成為過去，它們也樂意與第三方機構合作，通過便捷的金融服務提高用戶體驗，拉動銷量增長。
就目前的行業競爭環境來說，雖說行業玩家已經稱得上人滿為患，但國內市場區域廣闊，三、四、五線城市以及廣大村鎮的消費能力也在不斷地被釋放出來，這部分也是汽車金融亟待挖掘的藍海市場，整個行業盤子夠大，機會多多，目前也只是發展初期，并沒有誰已經建立起明顯的競爭優勢，二手車平臺完全可以涉足。
由此可見，在內外因的共同作用下，二手車平臺扎堆布局新車金融也就成了順利成章的事。那么作為新晉玩家，它們的勝算又有幾分呢？
汽車金融也是金融：不是要簡單嫁接，更要深度融合
雖說風口豬也能飛，但最后并不是所有的“豬”都能一飛沖天。
有報告稱在西方發展成熟的市場中，汽車金融占汽車產業鏈利潤結構的23%，汽車零部件占22%，汽車維修占18%，整車制造和整車銷售分別只占16%和5%。而國內汽車產業利潤大部分由整車制造環節占據，占比高達43%，而金融、維修保養和租賃在內的汽車服務僅占11%。這不僅是對行業發展前景的預測，這也從側面體現了汽車金融最需要解決的是金融問題而不是造車。
天時固然重要，但地利、人和同樣不可或缺。對于汽車金融領域來說同樣也是如此，風口是一方面，能不能飛起來還得看多個方面。
整個產業鏈長且復雜，汽車本身就有著有盤根錯節的經銷渠道和供應鏈，汽車消費更涉及到三包、保險等多個層面的因素，凡是涉及產業鏈中一個環節的玩家都有機會布局汽車金融行業，這也使得汽車金融行業造成一種“看上去似乎門檻不高”的假象。
但事實上，目前包括銀行、互聯網公司、汽車金融公司、融資租賃公司、P2P公司在內的很多玩家也已經參與進來。然而事實上，每個行業都有自己競爭的著力點，行業的進入門檻低往往預示著競爭門檻會比較高。
汽車產業的金融業態、零售業態，從廣義上講就是汽車流通產業不斷發展的新趨勢。各路玩家無論拿著什么樣的“入場券”入局，無論采取怎樣的商業模式，最后的結果都是殊途同歸，金融依然會是汽車金融領域的第一要素。
金融往往是個復雜的項目，對于企業基因要求較高，這也預示著在汽車金融行業中，金融職業選手和業余選手的差距也是顯而易見的。
二手車平臺切入新車業務，主要以融資租賃的方式開展，以低首付就能開上新車為賣點，主要為年輕消費群體服務，著力點也還是在金融上。然而瓜子、優信這樣的金融“業余選手”更像是在做簡單的物理拼接，并未發生更深層的融合，并沒有產生期待中的生態化反。
在技術與金融水乳交融的今天，消費金融領域各環節對技術的要求也是越來越高，而汽車金融領域的金融業“職業選手”往往有能力對產品的底層設計進行顛覆，依靠自己擅長的思維、相關的技術積累以及豐富的金融服務經驗，更容易在群雄逐鹿的汽車金融領域殺出一片屬于自己的天地。
新車+二手車金融未來預判：生態對抗成為制勝關鍵
前面我們提到過，二手車平臺布局新車金融其實是圍繞自身核心業務，為今后二手車金融的爆發做好準備。而隨著行業的不斷深入，競爭也會愈發的激烈，汽車金融的產業鏈，本就緊密聯系在一起。未來專注于自己領域的玩家們，也會慢慢的駛入對方的領域。因為未來無論是新車金融還是二手車金融一定是生態的競爭，而不是單一某一要素的競爭。
在筆者看來，渠道、效率、風控將會是未來新車+二手車金融企業生態的主要組成部分。
1、先說渠道。巧婦難為無米之炊，汽車銷售的前提是有車源。二手車金融是如此，新車金融也是如此。在新車方面，贏得經銷商認可是關鍵。具體參考維度其實往往涉及到了效率、風控水平這兩個維度，除此之外還包括金融產品的提供與選擇等等。除了本身具有銷售業務的平臺以外（比如瓜子、優信等），其它二手車經銷商來說和新車經銷商考慮的維度大致相同，但由于二手車本身的特殊性，對風控水平的要求往往會更高。
2、然后是效率。包括資金運作、審批、貸后催收、客戶還款等，都需要技術支持下的基礎設施去提升效率。效率的提升，不僅僅是企業時間成本的降低，更是用戶體驗方面的提高，在產品同質化，流量難流量貴的今天，用戶體驗往往起著決定性作用。因此，如何提升自己的運作效率成為企業競爭的關鍵點。
3、最后是風控。前面我們講過，汽車金融領域，金融是關鍵。而無風控不談金融的道理適用于任何與金融有關的行業。風險管控才是企業走得遠的不二法門，同時也是影響汽車運營商抉擇以及效率提升的關鍵。
而且在未來，不同地區用戶的資質、價格承受能力、對產品的期望、逾期率等各不相同。而只有風控水平強的公司才有能力根據用戶特征分層金融產品，根據客戶征信、資質、逾期風險等維度進行定價，利用利率、首付比例等手段控制風險。因此，強大的風控水平是汽車金融玩家行業競爭的必要條件。
綜合這三要素來看：二手車領域專注于銷售的瓜子、優信們在二手車渠道方面可能占據優勢，但其它方面卻成了短板，相反，專注于二手車金融的美利等金融“職業選手”在未來可能優勢會更加明顯些。
以美利金融為例，本身就是金融公司，風控體系比較成熟完善，運營經驗豐富，效率高。加上很早就開始做二手車金融業務，也沉淀了大量的用戶畫像和渠道，積累了豐富的大數據資源，所以在汽車金融這個領域還是比較有優勢的。
金融科技公司往往更有能力把最新的人工智能、大數據，以及云計算等技術運用于汽車金融領域，可以有效地彌補信息不對稱、安全性問題、時空限制等傳統金融的短板，還可以有效挖掘和延伸汽車金融領域的產品附加值。這也正應了前面我們所說的，金融“職業選手”和“業余選手”的差距是顯而易見的。
當然了，中國的汽車金融才剛剛起步，二手車金融更是處于萌芽，未來的變數也有很多，也希望汽車金融的玩家們能夠不斷完善自己，抓住機會，實現一飛沖天！
科技自媒體劉志剛，訂閱號，互聯網江湖，微信號，13124791216，轉載保留版權，違者必究。
1.TMT觀察網遵循行業規范，任何轉載的稿件都會明確標注作者和來源；
2.TMT觀察網的原創文章，請轉載時務必注明文章作者和"來源：TMT觀察網"，不尊重原創的行為TMT觀察網或將追究責任；
3.作者投稿可能會經TMT觀察網編輯修改或補充。
