7成風投資金流入消金領域 各行業巨頭爭搶資產金融
消費金融的“火爆”與私募股權、資管公司覓求得標的不謀而合；銀行對消費金融領域的攻占亦無暫緩趨勢，22家獲得消費金融牌照的公司中有19家是以銀行系為主導。
消費金融的“火爆”與私募股權、資管公司覓求得標的不謀而合；銀行對消費金融領域的攻占亦無暫緩趨勢，22家獲得消費金融牌照的公司中有19家是以銀行系為主導。日前披露6家持牌消費金融公司半年報中，5家大幅盈利，消金行業業績爆發初見成效。政策東風和消費需求的雙重效應，消費金融迎來紅利收割期。
資本運營，私募、資管“潛伏”
中國金融與發展實驗室日前發布《中國消費金融創新報告》，報告顯示，我國當前消費金融市場規模近6萬億元，如果按照20%的增速預測，我國消費信貸規模到2020年可超過12萬億元。
消費金融數萬億級的市場規模，吸引了各路資本競相追逐。私募股權和資管公司更是主動參與，分一杯羹。簡而言之，資本之所以如此集中地涌入消費金融這一塊，最主要的推動力是消費在中國市場的巨大潛力。
8月28日，上海銀行與長寧區政府、攜程簽署三方戰略合作協議，上海尚誠消費金融股份有限公司(下簡稱：尚城消費金融)正式宣布開業。該公司引入另外兩家股東的投資方——博裕資本和紅杉資本進駐。眾所周知，上述兩家資本公司是國內領先的大型私募股權投資機構，同時在金融服務和各色消費金融場景開發上擁有多年實戰經驗。為消金公司提供企業治理、資本運作和消費場景等投資資源上提供幫助。
作為我國唯一全外資(派富集團)的持牌消費金融公司——捷信消費金融，其客戶目標通常鎖定在和銀行不會**的，甚至被銀行忽略和遺漏的群體，貸款方式主要為現金貸和消費貸。但是，其市場份額和影響力并不輸銀行系消費金融公司。
諾亞財富首席財務官曾莊尚源公開坦言：“在消費金融領域，我們基本上是跟頭部交易對手合作，主要交易方是捷信、馬上金融，這兩個都是持有牌照、規模較大的公司。除此之外，我們也會深入盡調，拿過來的抵押物，是每筆核對的，他們的系統會開放給我們，可以看到每一筆貸款的履行情況。”
諾亞財富相關人士向藍鯨銀行頻道表示，諾亞和捷信消費金融的合作，在因其在行業的地位眾所周知，如果未來有好的項目肯定還是會推。
據藍鯨銀行頻道統計22家開業的消費金融公司股東發現，不乏有專業的投資公司，例如北京聯東投資公司參股北銀消費金融、浙江逸榮投資有限公司參股海爾消費金融；更有多家資產管理公司專項且是消費金融公司的大股東，例如華融資管公司、深圳華強資管、安徽新安資管集中“火力”打造了華融消費金融公司。
艾瑞咨詢公布的首份消費金融報告數據預計，2019年中國消費金融規模將超過37萬億元。行業內部人士透露將會有越來越多的私募股權公司在關注消費金融，預計這兩年資本注入的規模會明顯上升。
消費增長對經濟增長的作用日漸顯著。國家統計局數據顯示，今年上半年，我國社會消費品零售總額名義同比增長10.4%，6月份消費增速創18個月以來的最高水平。
易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進向藍鯨銀行頻道分析：“從整體居民消費模式來看，市場需求還會繼續加大，特別是三四線城市的消費水平還沒得到滿足，日常消費包括汽車、裝修等方面將會加大支持。”
對于私募和資產管理公司“潛伏”消費金融市場，嚴躍進表示這就是未來的趨勢。“消費金融的發展和大眾需求度掛鉤，大眾對于消費的依賴和粘性度是有目共睹，相應的資產公司、私募等機構和消費金融公司的貸款和業務做更多的合作。”
從融資金額來看，消費金融占到絕對主力。據不完全統計，2016年消費金融業獲得928.56億元風險投資。同期，金融全行業融資額達到1300.65億元。這意味著金融全行業從風投處募集的資金有71.39%進入了消費金融領域。從市場的體量來看，消費金融資產小額且分散的特點與私募和資管公司對基礎資產標的豐富、風險分散的要求不謀而合。
銀行系背書，持八成消費金融牌照
上海銀行參與設立的尚誠消費金融是銀監會批準核發的第22家持牌機構。加之160多家專業分期公司和數千家其他類型的消費金融公司，眼下我國消費金融市場的火熱程度可見一斑。其中，最有資本背景的當為有銀行為其背書的“銀行系”消費金融公司。
藍鯨銀行頻道梳理發現，目前開業的22家持牌消費金融公司中， 銀行系占了近九成。距上海銀行發布公告表示尚誠消費金融獲得銀監會的開業批復僅過去14天，上海銀行與長寧區政府、攜程于簽署三方戰略合作協議，并與8月28日正式宣布開業。
作為傳統商業銀行和互聯網企業聯合、跨界融合的消費金融公司，尚誠消費金融在消費信貸和互聯網金融等領域承擔更嚴峻的考驗。除此之外，上海銀行和攜程將在綜合金融服務、銀行卡、在線銀行、支付和收單、大數據等領域開展深入合作。
2010年，銀監會批復同意北銀、中銀和四川錦程三家消費金融公司籌建，作為首批機構，三家消費金融公司的發起人分別為北京銀行、中國銀行和成都銀行。
此后的幾年中，招商銀行、興業銀行、南京銀行、湖北銀行、重慶銀行、郵儲銀行等也相繼發起設立消費金融公司。基于資金成本和風控優勢，銀行系成為消費金融市場中的重要一脈。
按照注冊資本的量級，捷信消費金融(44億元)、招聯消費金融(20億元)、馬上消費金融(13億元)當屬第一梯隊;中郵消費金融(10億元)、尚誠消費金融金融(10億元)、中銀消費金融(8.89億元)、北銀消費金融(8.5億元)緊隨其后。
銀行系消費金融公司主要由商業銀行和線下商貿類企業合作或者和外資金融機構合作成立。從產品形式看，銀行系消費金融公司作為由銀行主導成立的持牌機構，主要提供除房屋和汽車以外的消費貸款。
一家大型銀行內部人士曾向藍鯨銀行表示：“銀行系消費金融公司設立目的之一就是進軍銀行對小額貸款渠道的彌補。這也就定位到收入較低人群、并非銀行正常流程的授信客戶和超前消費能力的年輕客群。本身所提供的貸款額度也較低。”
紅利收割期到來、消金行業凈利可觀
目前，正是進入2017年半年報的密集披露期，由于消費金融公司和各大平臺披露半年報的信息少之又少，被市場喻為“悶聲賺錢”的典型。
藍鯨銀行頻道從現已披露的數據來看，截至目前，共有六家持牌系消費金融公司發布半年度財務數據。除了杭銀消費金融公司處于虧損狀態之外，其他公司都成功扭虧為盈。中銀消費金融和招聯消費金融高居盈利榜首。
今年上半年,中銀金融實現營業收入20億元,同比增長125.73%;凈利潤6.45億元,同比增長192%。僅上半年賺取的凈利潤，中銀金融今已經超越去年全年。
根據中銀官方網站，除了信用貸款外，中銀消費金融還提供基于教育、裝修、租房等場景的商戶專享貸。中銀的主要獲客渠道來自線下貸款中介機構，除此之外，中銀還與2345貸款王等互聯網消費金融產品達成合作，提供資金。
暫居第二的招銀消費金融倚靠招商銀行強大的零售資源，實現營收22.97億元，凈利潤5.41億元，已超越去年全年凈利潤。其中,累計發放貸款1262億元，貸款余額323 億元，已躍升至行業第二，而不良率只有1.15%。
值得一提的是，蘇寧消費金融上半年營業收入達到10221.9萬元，同比增長超過136%;半年度利潤總額達到4286.9萬元，同比增長達到129.26%，撥備前利潤同比增長更是超過3198%。其業績爆發式增長讓蘇寧消費金融一躍成為前排軍。相較于2016年虧損近1.89億，2017年1季度迅速扭虧為盈，蘇寧稱得益于消費金融O2O模式的布局逐漸成熟。
艾瑞咨詢數據顯示，近5年來，消費金融年均復合增長率達到16.4%，遠高于整體信貸規模的年均復合增長率9.1%。
“消費必然繼續扛起經濟的大旗”，上述研究人士表示。
來源: 藍鯨銀行
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