300億行業(yè)利潤灰飛煙滅 重壓之下第三方支付誰更厚道互聯(lián)網(wǎng)+
導讀
根據(jù)支付寶和財付通的占比，支付寶大約有200億元，財付通有100億元，一道新規(guī)，這些利潤就此消失。
根據(jù)支付寶和財付通的占比，支付寶大約有200億元，財付通有100億元，一道新規(guī)，這些利潤就此消失。
業(yè)界良心支付寶，也頂不住巨大的財務壓力，開始對信用卡還款收費了。
螞蟻金服稱，從3月26日起，通過支付寶給信用卡還款將收取服務費。
跟其他信用卡還款收費的第三方支付機構不同，向來厚道的支付寶，提供了每人每月2000元的免費額度。
如果還款額度在2000元以內(nèi)仍然免費，超出2000元的部分按照0.1%收費服務費；如果用戶需要提升自己的免費額度，可以通過支付寶積分進行兌換。
支付寶調(diào)整信用卡還款的規(guī)則并非首例，2018年8月1日，微信支付已經(jīng)對信用卡還款進行收費，每一筆收取0.1%的手續(xù)費，但未設置免費額度。
相比較而言，無論如何，支付寶還信用卡更劃算一點，用支付寶至少要比微信支付便宜2元。
支付寶表示，收費的原因是“綜合經(jīng)營成本上升較快”，調(diào)整信用卡還款的服務規(guī)則是為了減輕部分成本的壓力。
微信支付收費的時候則表示“每一筆還款背后都會產(chǎn)生支付通道手續(xù)費，為了使廣大用戶享受部分免費的產(chǎn)品體驗，騰訊財付通一直在投入成本進行手續(xù)費補貼”。
1、免費的終結
“免費”一直是互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融陣營發(fā)動摧枯拉朽式攻擊的殺手锏，賬戶之間、提現(xiàn)、甚至通過第三方支付實現(xiàn)銀行間免費轉賬，支付寶迅速崛起。
不過，收費一直是懸在互聯(lián)網(wǎng)金融頭上的達摩克利斯之劍。
2016年3月1日，微信的零錢提現(xiàn)開始收費。每位用戶（身份證維度）有終身累計1000元免費提現(xiàn)額度。超出1000元部分按銀行費率收取手續(xù)費，目前費率均為0.1%，每筆最少收0.1元。
半年后，支付寶跟進。
2016年10月12日起對轉賬到銀行卡和賬戶余額提現(xiàn)兩個業(yè)務收費，同一身份證下的多個實名賬戶終身共享2萬元基礎免費額度（含轉賬到銀行卡、賬戶余額提現(xiàn)），超過額度后超出金額按照0.1%收取服務費，最低0.1元/筆。
支付寶仍然是留了兩個口子。
1、基礎免費額度使用完結后，實名用戶可在支付寶客戶端操作轉賬到卡及提現(xiàn)時使用螞蟻積分兌換更多免費額度；2、以上收費規(guī)則不對這些業(yè)務生效：從余額寶頁面操作轉出到卡、轉賬到支付寶賬戶。
一般來說，支付寶用戶每年都能積攢上萬螞蟻積分，這些額度足夠抵扣。轉賬到余額寶當過橋，也可以繞過這個收費。
相比較微信支付而言，做過16年支付業(yè)務的支付寶應對收費更加人性化，也給出了更好的解決方案，畢竟支付寶和微信支付都是10億用戶級別的產(chǎn)品，在全球互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品中，僅有Facebook旗下的幾款應用能達到這個級別，牽一發(fā)而動全身，每個微小規(guī)則的改變，放大來看，都牽扯億萬用戶。
2、三方與四方
2011年5月18日，中國人民銀行發(fā)布了第一張第三方支付牌照給支付寶，從此第三方支付納入央行監(jiān)管之下。
2015年12月8日，最后一張第三方支付牌照發(fā)放完畢，總共發(fā)放了271張，經(jīng)過合并注銷等，第三方支付總數(shù)停留在243家。
在央行的管理下，靠叢林法則、免費模式的第三方支付，靈活性大大減少。
在監(jiān)管介入之前，最初行業(yè)的一些規(guī)則，都是行業(yè)先行者支付寶建立的，比如支付機構與銀行的“直連”模式。
第三方支付剛興起時，無法實現(xiàn)與所有銀行的互聯(lián)互通，支付寶就在不同銀行開立賬戶進行資金的劃轉調(diào)撥和信息轉接處理業(yè)務。
在這個模式下，第三方支付與銀行之間聯(lián)通的交易成本就比較低，支付寶與200多家銀行實現(xiàn)了直連，可以說已經(jīng)包打天下。
直連模式下，銀行與第三方支付機構之間清算，原本應該通過銀聯(lián)或者跨行清算系統(tǒng)的業(yè)務轉化為備付金賬戶之間的資金劃轉。
這種直連模式是中國獨有。在國外，第三方支付機構都是通過卡組織連接銀行。比如美國最大的第三方支付機構PayPal，主要以第三方支付機構的虛擬賬戶作為支付賬戶，且該虛擬賬戶與銀行賬戶相綁定。
直連模式下，分肥的人少，第三方支付公司與銀行直接協(xié)商，可以把提現(xiàn)費用降到極低。
在監(jiān)管介入下，直連模式下的第三方支付、銀行、商戶的“三方模式”被打破，加入了清算組織網(wǎng)聯(lián)的“四方模式”。
在四方模式中，第三方支付跟銀行斷直連，所有的資金必須通過清算組織也就是新成立的網(wǎng)聯(lián)。
2017年8月4日，央行支付結算司向金融機構下發(fā)了《中國人民銀行支付結算司關于將非銀行支付機構網(wǎng)聯(lián)支付業(yè)務由直連模式遷移到網(wǎng)聯(lián)平臺處理的通知》，也就是業(yè)界俗稱的209號文，該文件要求，各銀行及支付機構應于2017年10月15日前完成接入網(wǎng)聯(lián)平臺和業(yè)務遷移相關準備工作。自2018年6月30日起，支付機構受理的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡支付業(yè)務全部通過網(wǎng)聯(lián)平臺處理。
“三駕馬車”變成“四馬分肥”，雖然目前網(wǎng)聯(lián)的收費標準并未確定，但可以肯定的是，網(wǎng)聯(lián)不是慈善機構，網(wǎng)聯(lián)的運行肯定是有成本的，這個成本羊毛出在羊身上，肯定是行業(yè)共擔。
網(wǎng)聯(lián)的收費也有跡可循，可以參照銀行卡清算組織的收費標準，也就是銀聯(lián)的收費標準。
2013年調(diào)整后的刷卡手續(xù)費后，分為四檔，餐飲類收0.13%，一般類收0.08%，民生類0.04%，公益類免費。
網(wǎng)聯(lián)的收費標準雖然沒有公開，但長久來看，網(wǎng)聯(lián)的運轉，跟銀聯(lián)類似，最大的收入來源應該是手續(xù)費，支付寶和微信支付占第三方支付超過90%，這個錢大頭當然來自這兩家。
未雨綢繆，早點提高提現(xiàn)和還信用卡的費率，不管是支付寶還是微信支付，在網(wǎng)聯(lián)出現(xiàn)那天起，就注定要干這件事了。
3、誰更厚道？
2018年，一直處于盈利的螞蟻金服首次出現(xiàn)虧損。
2017年螞蟻金服向阿里巴巴支付的利潤分成合計達到7.9億美元，根據(jù)之前約定37.5%的分利潤比例計算，螞蟻金服217年全年稅前利潤是21億美元，折合141億元。
2018年阿里巴巴擁有了螞蟻金服33%股份，螞蟻金服不必向阿里巴巴分成稅前利潤，不過螞蟻金服卻出現(xiàn)了虧損。
目前螞蟻金服收入構成大約有三塊，分別是支付連接、技術服務和金融服務，分別約占比40%、50%和10%。
微信并沒有獨立出來，支付和云服務組成“其他”業(yè)務收入，在2018年第三季度，該項收入202.99億元，占騰訊總營收的四分之一，增長率高達69%，是騰訊業(yè)務線上增長最快的板塊。
騰訊在財報透露云服務收入本年首三季收入超過60億元，也就是說其他這塊收入中，云收入恐怕只占十分之一，絕大部分收入來自于微信支付。
微信支付的用戶超過10億，只要稍微對用戶收費，就能帶來巨大的收入，這也是面對游戲嚴厲監(jiān)管的時候，騰訊營收不斷攀升新高的秘密所在。
同樣面對困境，支付寶選擇了放水養(yǎng)魚，通過補貼的方式進行利潤返還，擴大用戶規(guī)模，進行并購和業(yè)務創(chuàng)新。
微信支付已經(jīng)進入收割階段，在通過紅包大戰(zhàn)和線下補貼之后，在騰訊進入困難時期，微信支付進入收獲季節(jié)，成為重要收入來源，反哺主業(yè)務。
不管哪種選擇，都是公司自主的商業(yè)抉擇，并無對錯之分，不過對用戶來說，支付寶處處留出口子，讓利用戶，顯出了對互聯(lián)網(wǎng)金融的諳熟，也多了一份溫情。
4、消失的300億
剛剛過去的2019年1月，是第三方支付的一次大限考驗。
根據(jù)央行的規(guī)定，2019年1月14日，支付機構客戶備付金集中交存比例實現(xiàn)100%，第三方支付機構在商業(yè)銀行開設過的備付金賬戶，必須在2019年1月16日之前全部銷戶。
從2015年開始，央行開始整治互聯(lián)網(wǎng)金融，第三方支付機構的備付金就是重要的一個課題。
央行對備付金的定義是“非銀行支付機構預收其客戶的待付貨幣資金”，包括第三方支付機構的賬戶余額以及結算前沉淀資金等。
據(jù)統(tǒng)計，2018年支付機構的備付金規(guī)模超過了1萬億元，其中支付寶和財付通占據(jù)了90%。
備付金一般存在商業(yè)銀行，產(chǎn)生的利息，一直以來是歸第三方支付公司所有。但根據(jù)央行新規(guī)，備付金集中存管于人民銀行，并不計算利息。
也就是說，央行消滅掉了許多第三方支付公司最大的收入來源。
第三方支付公司匯付天下上市財報顯示，2017年末備付金利息收入6160萬元，占當年凈利潤的46%。
也就是說，很多第三方支付公司凈利潤一半都來源于備付金利息，央行通過法律手段，將這塊行業(yè)大蛋糕一舉消滅。
按照備付金協(xié)議存款的利息，一般是3%左右，1萬億元的備付金能產(chǎn)生300億人民幣的利息。
根據(jù)支付寶和財付通的占比，支付寶大約有200億元，財付通有100億元，一道新規(guī)，這些利潤就此消失。
一下子損失上百億的純利潤，任誰也不能無動于衷，如果這時候第三方支付機構向用戶伸伸手，于情于理都應該理解。
這個特殊時刻的克制，才能體現(xiàn)出一家公司是否真的愿意考慮長遠利益，在蛋糕變小的時候，切蛋糕的刀偏向哪邊？
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