再不怕踩坑！苦等一年的政策發布了金融
投資P2P，是不是常有又愛又恨的感覺？
投資P2P，是不是常有又愛又恨的感覺？
今天無馬哥要跟財迷們聊的一個好消息是，整天擔心受怕的日子，應該不會太久了。
如果是無馬哥的老讀者，可能知道無馬哥多次提過，考察投資對象，最重要的一點，是信息披露——披露得越真實、充分、及時，你的投資就越安全。
對于P2P來說，無馬哥一直覺得，信息披露方面的監管，甚至比銀行存管更重要。
在“網貸新規”出臺一年后，最高監管者銀監會，上周末終于發布了信息披露方面的專門監管政策，一個稱為《網絡借貸信息中介機構業務活動信息披露指引》的文件（以下簡稱“信披指引”）。
涉及到P2P信息披露方面的政策，之前不是沒有，比如中國互金協會針對會員單位的自律規范，銀行存管政策中也有相關的要求。
但是跟之前的相比，這次的信披指引權威性更高、規定更清晰、且覆蓋更全面，所有網貸平臺都必須遵守。
此外，隨著“信批指引”的發布，網貸行業合規化制度搭建已經基本完備，剩下來就是加緊落實了。
信披指引落地，最大的價值在于，未來投資者可以充分了解網貸平臺和項目的真實面貌，避免承擔不該承擔的“黑匣子”風險。
政策條文讀起來都冗長枯燥。關于信披，無馬哥以前也寫過幾次，今天，我們重點來分享下，信披指引中跟大家關系直接的幾個亮點。未來，投資人也可以通過這些關鍵指標的披露，來鑒別平臺的優劣。
1、平臺須披露借款人“借款前6個月征信報告中的逾期情況”、“借款人在其他網絡借貸平臺借款情況”。
以前平臺會找各種理由遮蓋、隱瞞借款人信息，以后除非是“國家秘密”，所有理由都不成立了。這樣一來，有不良逾期記錄的借款人，直接pass就是了。這里的一個實施難點，是“在其他網絡借貸平臺借款情況”。這個條款矛頭指向那些習慣多個平臺借貸的信用不良的人，不過需要建立起借款人信息共享系統。目前互金協會已牽頭做這樣的事，但不知能否半年內全面覆蓋。
2、“信披指引”要求將未到期的借款人還款能力變化、逾期情況、涉訴情況等進行定期披露。
“信披指引”規定，借款期限不足6個月的按月披露，借款期限超過6個月的按季度披露。若已知借款人信用或還款能力出問題了，也要及時披露。也就是說，今后錢借出去后，借款人的信用情況出現什么新變化、是否出現新的逾期等，投資人不再像以往蒙在鼓里了，這樣就可以及時避開一些借新還舊、或等壞賬危機最后集中爆發等風險；也讓平臺斷了作假念頭。
3、“零逾期”遮羞布被扯下，風控一見高下。
“信批指引”規范統一了逾期率的統計口徑，要求披露逾期90天以上金額及筆數，以及代償金額及筆數數據。“假壞賬率”、“零逾期率”是網貸行業的頑疾之一。這些“好看”的數據并不是基于平臺完美的風控，而是通過模糊統計口徑、抵押物處置等代償手段完成的。新的披露要求可讓平臺的真實風控能力顯露在投資者眼皮底下。
此外，無馬哥還注意到，信披指引中還明確要求，項目及借款人信批必須在資金出借之前。這對于當前P2P平臺，不少技術上自動匹配的理財計劃、類活期產品，可能會形成壓力，因為在自動匹配前，投資者恐怕是沒有辦法看到借款人的詳細具體信息的。
如果是這樣，那新規涉及面就大了。當然這個條款具體該怎么解讀，平臺和監管者怎樣博弈，還有待進一步觀察。按新政規定，所有網貸平臺需要在6個月內，達到信披指引的規定。否則？多半是要玩完了。
平臺要完全滿足這些細則標準，還是有一定難度的，時間也很緊。可以預見又是一波洗牌。只有平時重視合規建設的靠譜平臺，才能相對好些，咬著牙上了。（想了解部分靠譜的平臺請看這里）當然，對于我們普通投資者來說，這項新規絕對是個大幅降低踩坑概率的利好政策。當然，信披充分后，風險自擔將成為新的投資常識，這是一個投資理財走向成熟的必經之路。不要再指望什么“剛性兌付”了——一個本來就不存在的東西。
【來源：網貸天眼】
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