京東數科聯合興銀基金推出數字化公募基金產品觀點
2020-10-22 12:27
?10月22日，興銀基金與京東數字科技集團（簡稱京東數科）攜手推出“興銀策略智選混合型證券投資基金”（簡稱興銀策略智選）。
10月22日，興銀基金與京東數字科技集團（簡稱京東數科）攜手推出“興銀策略智選混合型證券投資基金”（簡稱興銀策略智選）。該基金由興銀基金作為管理人，在產品設計上，京東數科的資管科技平臺“JT2智管有方”提供智能風險管理及另類數據分析等解決方案，輔助興銀基金投資決策；在基金銷售上，京東數科旗下基金代銷平臺是重要代銷渠道。作為數字化公募基金，興銀策略智選由數字科技公司參與產品設計的全流程。
興銀策略智選是一只基于主動投資理念進行量化建模，并借助京東數科數據平臺力量進行決策輔助和驗證的公募基金產品。在產品設置策略上，從宏觀、中觀、微觀三個方面構建有效的板塊或行業輪動模型，并通過自上而下的框架體系將這三個維度的行業或板塊觀點糅合在一起，構建出效果更為突出的行業輪動模型，并借助京東數科的資管科技平臺“JT2智管有方”（簡稱JT2），以大數據支持輔助投資決策。
相比傳統的基金，興銀策略智選的投研支持更為強大，既包括興銀基金內部權益投研團隊，也有來自京東數科資管科技平臺的AI和大數據支持，通過聯結金融產業和數字科技的力量，形成對行業和上市公司的深度研究，提升原有投研模型的勝率。
興銀策略智選配備了雙基金經理。一位是楊坤，她擁有12年證券基金從業經驗，歷任中歐基金研究部副總監、海富通基金投資經理、富國基金投資經理、財通證券資管基金經理及等職位；另一位是張世略，擁有5年基金行業工作經驗，歷任興銀基金研究員、基金經理助理。兩位擬任基金經理行業覆蓋面廣泛，并各有其擅長的能力圈，消費、科技、高端制造將是未來A股的核心賽道。
目前，興銀基金研究團隊擁有12名行業研究員，已實現全行業覆蓋，包括大消費、成長、金融周期、中游制造4個組，在每個行業安排相關研究員投資研究和長期跟蹤，借助JT2智管有方將進一步提升智能投研能力。A股上市公司數量超過4000家，傳統基本面投資受到研究員人力限制，覆蓋面相對有限，研究員一般是基于公開披露的財務數據進行系統性分析、比對，因而對數據研究的高效性要求較高，基于JT2成熟的底層架構能力平臺可以系統化整理投資過程中使用的各種高頻數據，并以前沿友好的可視化設計進行呈現，進而為研究人員提供高效便捷的投研工具。
JT2智管有方還提供了另類大數據支持，可為當前傳統數據遭遇的“因子擁擠”等問題提供解決方案。據京東數科數據統計（2014.01-2020.1），JT2的消費大數據指數覆蓋了12個一級行業、73個二級行業、143個三級行業國內線上銷售情況，還有監測企業景氣度的中小微企業地區發展指數，以及對酒類、家電等21個消費品行業進行ESG（環境責任、社會責任、公司治理）行業評估的ESG行業系列指數。作為國內首個一站式、全方位、智能化的資管科技平臺，JT2智管有方目前已經服務機構超過800家，其中金融機構為主。
京東數科副總裁、資管科技部總經理徐葉潤指出，一直以來，京東數科致力于為金融機構數字化轉型提供“科技（Technology）+產業（Industry）+生態（Ecosystem）”的全方位服務，也就是“聯結（TIE）”的模式，提升金融服務的智能化、場景化。此次，京東數科以京東金融的平臺核心能力以及JT2深層的科技能力，為金融機構構建了從源頭的產品設計到終端的產品銷售生態，未來，京東數科也將繼續秉持共建共生的理念，全面助力更多金融機構的數字化轉型戰略發展。
興銀基金首席信息官、副總經理劉建新認為，通過公司內部投研平臺和京東大數據平臺的合作，將傳統數據和另類數據相結合，將進一步提升團隊的投研能力。以興銀基金此次將要發行的興銀策略智選為例，其核心策略是將通過不斷實踐得以驗證的投資理念和投資策略模型化，同時借助京東數科提供的另類數據，不斷驗證投研團隊對于行業和公司的判斷，在原有模型基礎上進一步提升勝率。通過前期的溝通和產品準備，興銀基金和京東數科在資管理念上能很好地契合，后續雙方將持續加深交流合作，不排除在條件成熟時發行系列產品。
風險提示：
興銀策略智選混合基金等級為R3（中風險），本風險等級僅為基金管理人評價結果，基金代銷機構評價結果不必然與基金管理人一致，請投資者在投資前根據所適用的銷售機構的風險測評以及匹配結果獨立做出投資決策。以上基金為混合型基金，其預期風險與預期收益水平高于貨幣市場基金、債券型基金，低于股票型基金。興銀策略智選混合基金的特有風險為在類別資產配置中，可能受到經濟周期、市場環境、公司治理、制度建設等因素的不同影響，導致資產配置偏離最優化，這可能為基金投資績效帶來風險，將受到來自權益市場及固定收益市場兩方面風險，投資資產支持證券風險，股指期貨強制平倉風險，完整風險揭示詳見以上基金招募說明書。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證以上基金一定盈利，也不保證最低收益。基金管理人管理的基金的歷史過往業績不構成對其管理的其他基金未來業績表現的保證，基金收益有波動風險。基金管理人提醒投資者購買以上基金前應詳細閱讀基金合同和招募說明書等法律文件，了解基金的具體情況，全面認識基金產品的風險收益特征，聽取銷售機構適當性意見的基礎上，根據自身的風險承受能力、投資目標、投資期限，對基金投資做出獨立決策。基金有風險，投資需謹慎。
備注：
TIE：京東數字科技集團孵化于京東集團，是一家全球領先的數字科技公司，致力于為金融機構、商戶與企業、政府及其他客戶提供全方位數字化解決方案。公司以大數據、人工智能、云計算、區塊鏈等新一代信息技術為基礎，為客戶提供“科技（Technology）+產業（Industry）+生態（Ecosystem）”的全方位服務，打造產業數字化“聯結（TIE）”模式。
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