美的和華為，我都不擔心觀點
2022-08-31 17:09
全球領先的家電企業，美的五大業務板塊今年上半年均實現增長，戰略上則從「產品領先、效率驅動、全球經營」升級為「科技領先、用戶直達、數智驅動、全球突破」。
文|螳螂觀察
作者|陳小江
未來不可怕，可怕的是變化的未來，我們依然沿用舊的邏輯。
過去幾年，全球疫情、貿易戰、地區戰爭、氣候等多重因素，為經濟發展帶來阻力——供應鏈受阻、原材料成本上漲、消費意愿下降等，波及各大行業，經濟進入新一輪下行周期，是大概率事件。
春江水暖鴨先知。
今年8月份，任正非內部發文稱“未來十年應該是一個非常痛苦的歷史時期”，引發全網熱議。在此前的5月，方洪波也在美的內部管理層交流會上表示“未來3年是最寒冷的三年”，同樣引發關注。
中國兩大科技巨頭企業掌門人，對公司未來發展環境的預判，甚至引發一些人擔憂。
「螳螂觀察」認為，美的和華為，我們都不用擔心。回顧兩家企業的發展史，可以發現，它們都曾面對過這種“未來變了”的情況，最終也都順利應對，這絕非偶然。
而這兩次內部表態，可以視為一次內部動員。本質都指向一個核心，即告知員工——未來在變化，不能再沿用舊邏輯，僅此而已。
此時釋放信號，除讓員工了解公司未來方向外，更重要的是——在戰略轉向上，一些基礎性的布局差不多完成了，這是最重要的。
一哥，還是一哥
盡管家電行業面臨多重困境，但美的“家電一哥”依然穩如磐石。2022年上半年，美的集團在中國區域全面推進落實的“數一”戰略，表現亮眼。
據奧維云網數據顯示，在家用空調、微波爐、臺式烤箱、電風扇、電暖器、電磁爐、電熱水壺等7個品類中，美的系產品在國內線上與線下市場份額均位列第一。以家用空調為例，線上線下分別拿下35.62%、34.27%的市場份額，實現“雙開花”。
再具體一點，按零售額據奧維云網排名，美的線下市場份額有9大家電品類排名第一，6大家電品類排名第二；線上市場份額，則有11大家電品類排名第一，7大家電品類排名第二，表現全能。
（圖片來源：美的財報截圖）
線上渠道優勢明顯，跟美的“用戶直達”大戰略契合。
2022年上半年，美的電商銷售占比繼續保持在45%以上，美的全網銷售規模超過440億元，在京東、天貓等主流電商平臺連續10年保持家電全品類行業第一。
智能家居事業群作為美的五大業務板塊中唯一To C業務，是其主要營收來源之一，表現亮眼，并在多個細分市場拿下第一。兼之其堅定貫徹以盈利為核心的“收入合理、盈利恢復”年度經營原則，也讓美的財報，實現營收與利潤齊飛。
財報數據顯示，2022年上半年，美的營業收入1827億元，同比增長5.1% ；實現歸屬于母公司的凈利潤160億元，同比增長6.6%。
此外，美的經營性活動現金流214億元，同比增長6%，再加上自由資金1452億元（較年初增長10.4%）。可以看出，美的的資金非常充沛。
（圖片來源：美的財報截圖）
具體來看，美的智能家居事業群上半年營收1259億元，同比增長3.5%。其中COLMO和東芝兩大高端品牌表現亮眼。2022年上半年，COLMO整體銷售突破40億元，同比增長150%，套系產品銷售超過13萬臺，在高端市場占比提升顯著。
奧維云網數據顯示，COLMO空調掛機和凈水產品市占率均在20%以上，洗碗機則接近13%。截至6月，東芝品牌國內市場全渠道銷售超過11億元，同比提升超過110%。
高端品牌的快速增長，帶動美的制造業毛利率提升了超1個百分點，在當下這個大環境下，殊為不易。
當然，受家電相關原材料高位運行、居民消費意愿受挫、以及房地產市場等影響，家電市場仍面臨不小挑戰。但與此同時，一大波行業利好也在涌入。
2022年7月，商務部等13部門發布《關于促進綠色智能家電消費若干措施的通知》，提出九條促進綠色智能家電消費的政策措施，包括開展全國家電以舊換新、推進綠色智能家電下鄉等，無疑將為下半年家電消費注入一針“強心劑”。這對美的和家電行業來說，都是一大利好。
業務層面成績亮眼外，美的品牌價值也在不斷躍升——在“BrandZ?2021最具價值中國品牌100強”排行榜上，美的名列第33位，品牌價值上漲58%。
今年8月發布的《財富》世界500強榜單上，美的躍居第245位（連續七年躋身世界500強），較上年躍升43位；在7月發布的《財富》中國500強榜單上，美的位列第35名，較上年提升4位......各大權威榜單上排名竄升外，在多個榜單上，美的領先同行。
今年8月，由中國輕工業聯合會發布的“2021年度中國輕工業二百強企業”名單中，美的集團位居首位。英國品牌評估機構Brand Finance發布的“2022全球最有價值的100大科技品牌”榜單中，美的位列第36位，領先國內同行業其他品牌（格力、海爾分別排名52和55位）。
可見，無論順境逆境，大眾認可的家電一哥，還是美的。
不只是家電
看一個公司未來，短期看業績，長期看戰略。一個跑在長坡、濕雪賽道上的企業，是有長期價值的。
「螳螂觀察」不擔心華為和美的，因為這是兩家極具“危機感”，且注重未雨綢繆，善于在大環境不好時，從消費趨勢中發掘細微改變，并聚沙成塔演將其變成市場機會，進行提前布局的公司。
面對當下的大環境，華為不用多說，由于美國制裁原因，早早就開啟了戰略轉型，包括在智能汽車下“重注”等。美的雖沒類似原因，但其危機意識不遜華為。
2021年，在復雜的大環境下，美的創下新高——營收首次突破3000億，刷新企業歷史，以及成為中國家電行業首個營收破3000億的公司，歸母凈利潤增長也創歷史新高。
但就在公司最好的時候，美的突然剎車轉向。堅定推進了公司第二次變革行動——由To C為主的“全球領先的家電企業”，轉身向ToC與ToB并重的“科技驅動與創新驅動的科技集團”出發。
這是大眾看好美的能成的原因——就像比爾·蓋茨所說的，如果你提早進入市場并開始獲得反饋，而你的競爭對手沒有這樣做，那么你就成功在望。
趕在家電行業發展瓶頸來臨之前，美的早已不只是一家“家電企業”。
2021年完成戰略布局和調整之后，如今美的擁有智能家居事業群、工業技術事業群、樓宇科技事業部、機器人與自動化事業部和數字化創新業務等五大業務板塊。后四者全部都算“To B業務”，覆蓋眾多未來賽道，并借此順利啟動第二引擎，實現ToC與ToB并重。
財報數據顯示，美的五大業務板塊今年上半年均實現增長，除了C端的智能家居事業群收入同比增長外，在B端業務上，四大業務板塊增長迅猛。
其中，工業技術事業群收入121億元，同比增長13.3%；樓宇科技事業部收入122億元，同比增長33.1%；機器人與自動化事業部收入122億元，同比增長2.2%；數字化創新業務收入52億元，同比增長42.4%。
（圖片來源：美的官方）
可以看出，美的To B業務正駛入發展快車道。這是一片藍海啊，我們來看兩組數據。
以智慧樓宇產業為例，僅國內收入規模就有近4000億元，行業復合年均增長率約在5%-10%之間，且隨著“雙碳”戰略目標確立，樓宇建筑智慧低碳進程無疑提速。
據MIR睿工業預測，2022年全年工業機器人市場同比增速將在10%左右。今年上半年，由于新能源汽車、動力電池市場需求拉動，20kg以上的六軸機器人與協作機器人更是逆勢增長。
而在這兩方面，美的已有一定先發優勢。以工業機器人領域為例，美的旗下的德國庫卡，是全球領先的機器人與智能自動化解決方案供應商。在2022年上半年發布了AGV、SCARA等十一款新品，不斷引領市場——截至2022年6月，庫卡中國獲得超過2萬臺機器人訂單（已成功交付超1萬臺）。美的機器人使用密度已超過440臺/萬人，下一個目標，是兩年內實現700臺/萬人。
To B業務的順利推進，大大提升了美的想象空間，以及應對未來變化的勇氣。
比如在綠色能源方面，美的在智能微電網、儲能、SVG 動態無功補償裝置等產品服務領域實現突破,合計訂單金額超億元。高壓變頻器 HCA 系列產品順利完成相關驗證,戶用儲能一體機及解決方案 HEC-S 與集裝箱式一體化儲能產品成功上市。
而在智慧交通領域，美的已取得多個客戶的定點合作項目，未來產生訂單總產值據測算將超過數十億元，目前累計出貨量已超3.6 萬臺，并通過收購武漢天騰動力，正式進入兩輪出行領域并拓展兩輪電動車核心部件，拓展了業務版圖。
變化不止于此。從大方向來看，美的正從「中國本土企業」向「全球化企業」轉變，戰略上則從「產品領先、效率驅動、全球經營」升級為「科技領先、用戶直達、數智驅動、全球突破」，從效率優勢持續向產科技優勢轉變。B端業務，以及高端品牌COLMO等快速成長，打開了美的集團利潤增量新空間。
無需擔心美的
行業發展如潮水，有起有落。今天是，2012年也是。
2012年，受2011年國內家電政策紅利退坡，家電行業也迎來一波低谷期。
彼時，方洪波接棒美的后，實施“先做減法，再做加法”的經營改革，確定“產品領先、效率驅動、全球經營”三大戰略，最終讓美的逆勢增長——成功上市，并迎來九年快速發展，直至去年營收首破3000億元的記錄，成為不可撼動的“家電一哥”。市值也一路飆升，至今差不多是行業老二、老三的總和。
今天，開啟To B增長第二引擎的美的，跟2012年何其相似。在延續“以用戶為中心”，確定以“科技領先”引領的四大戰略后，美的交出的答卷，已經初步完成轉身，進入新的增長周期。
這也贏得了信任。在標普、惠譽、穆迪三大國際信用評級，美的評級結果領先全球同行業。其中，標普信用評級將其上調至“A”，是國內民營制造企業中的最高信用評級。
為什么美的總能穿越周期，實現逆勢向上？有先天優勢，也有后天努力。
美的有“從不給自己設限”的先天優勢，這讓其與同行相比，少了許多束縛，在改革上更能順暢推進。那就是“在美的，唯一不變的就是變”的企業基因。
你很難想象，一家To C的家電制造企業，如今成為B端和C端并重的科技企業，且業務涵蓋智能家居、機器人與自動化、工業技術、樓宇科技、數字化創新業務多個方面，但美的就是做成了，這是很多企業羨慕的——不設限的美的，可以順勢而變，不貪戀最高處的風景，而是利用最高點的視野尋找新高峰。
后天的努力在于持續改善。這點從戰略升級也能看出來，前后對比來看，“效率驅動”變成“用戶直達、數智驅動”，更落地，也更符合當下的數字化大潮；“產品領先”升級為“科技領先”，這是更持久的競爭力；“全球經營”變成“全球突破”。
這種持續改善不只是字面上戰略升級，而是背后的技術支撐與積累，2022年上半年，美的研發投入約59億元，同比增長10.4%，就是一個最好的例子。
（圖片來源：美的財報截圖）
過去5年，美的研發投入已超過450億元，為其構建了一個全球化研發網絡生態——35個研究中心遍布全球12個國家，擁有超18,000研發人員（外籍資深專家超500人）。
截至2022年6月，美的已有10個國家級企業技術中心、工業設計中心及博士后科研工作站，19位長期合作的院士和8個院士工作站（室），超60個各類實驗室，以科技實力取得行業競爭優勢——僅今年上半年，美的在全球獲發明專利授權超過2000件，截至6月，美的（含東芝家電）專利授權維持量，已超過7.7萬件.......這為其“科技領先”戰略奠定厚實基礎。
以燈塔工廠為例，今年上半年，美的再增兩家，如今共有四家，分別覆蓋空調、微波爐、冰箱和洗衣機等品類生產線。這讓美的成為國內擁有燈塔工廠最多的3家企業之一，充分展現了美的在全球制造行業領先的智能制造和數字化水平。受益于此，美的制造業毛利率較去年同期上漲1.21%。
著名產品人梁寧說過，一條大河一定不是憑空產生，或者被一場大雨所成就的，它是由于山體運動、山勢走向才能成就一條大河。善于因時而變的美的，憑借科技領先等優勢、B、C兩端業務并進的融合發展，已成為流向全球的一條大河，正流向廣闊無垠的汪洋大海。
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