樂信向SEC遞交IPO招股書，沖擊分期電商第一股觀點
美國東部時間11月13日，美國證券交易委員會（SEC）官網公布了中國金融科技公司樂信集團遞交的IPO（首次公開招股）招股書。根據招股書，樂信計劃在納斯達克上市，股票代碼“LX”；樂信此次擬融資…
美國東部時間11月13日，美國證券交易委員會（SEC）官網公布了中國金融科技公司樂信集團遞交的IPO（首次公開招股）招股書。根據招股書，樂信計劃在納斯達克上市，股票代碼“LX”；樂信此次擬融資5億美元，承銷商為高盛、美銀美林、德銀以及華興資本。
據了解，樂信是近期繼拍拍貸、和信貸、趣店以及融360、信而富之后，又一家謀求美國上市的中國金融科技企業，成功上市后，將成為中國分期電商第一股。
樂信起步于2013年10月上線的分期樂商城，是中國最早的分期電商平臺。2014年2月，京東白條上線，2015年4月，螞蟻花唄上線，如今，分期付款已成為電商標配。分期樂最早從3C數碼分期起步，逐步拓展了運動戶外、洗護美妝、家電、珠寶首飾、教育培訓、旅游等多個消費金融場景。截至2017年9月末，分期樂商城擁有72萬精選SKU（商品種類），涵蓋了與年輕白領品質生活最密切相關的14個消費品類。
招股書顯示，2017年前三季度，樂信集團營收39.87億(人民幣,下同)。基于Non-GAAP（非美國通用會計準則）的息稅前利潤為3.89億人民幣。
樂信利用金融科技服務中國的優質高成長人群。招股書顯示，截至2017年三季度，樂信集團擁有超過2000萬用戶，其中授信用戶超過650萬；樂信活躍用戶平均在貸余額約為6000元，平均分期期限在9個月以上。
從交易規模看，自2013年成立至今，樂信總交易規模約為601億，呈加速增長態勢。 2017年前三季度的交易規模達到313億元，超過前三年的總和，同比增長124%。
2017年前三季度，樂信的在貸余額為159億。這一數字在2014年僅為3.7億，2015年為33.9億，2016年為99.0億。四年來，樂信在貸余額年均復合增長率約300%。
作為金融科技平臺，樂信始終堅持以技術創新提升互聯網消費金融效率。招股書顯示，樂信自主研發的“鷹眼”智能風控引擎應用了大數據、人工智能等前沿科技，目前集成了1000余個決策規則，包含5000多個數據變量。通過這套智能系統，截至2016年底，樂信集團95%的訂單能夠實現全自動審核，秒級反饋結果。目前，樂信集團2566名員工中，風控和研發人員占比超過三分之一。自2015年1月至2017年9月期間，樂信180天壞賬核銷率基本保持在2%以下，低于中國主要消費金融機構的平均水平。
除了“鷹眼”智能風控引擎，樂信集團在金融科技領域的另一個核心技術系統是海量小微金融資產處理技術平臺“蟲洞”。“蟲洞”系統具備千億級資產管理能力，日吞吐百萬級訂單，使得分期樂商城產生的小額信貸需求，與多個金融機構合作伙伴無縫對接，并讓資金實時到賬。招股書顯示，目前，樂信與國內30多家銀行及金融合作伙伴達成了資金合作，綜合資金成本為8.9%。
金融科技手段讓樂信用戶能夠用更低的成本獲得消費金融服務。截至2017年第三季度，樂信用戶分期消費的平均有效年化利率（APR）為25.3%(包括資金方利息、平臺服務費等所有費用)，顯著低于互聯網金融行業平均水平，平臺所有產品及服務的分期年化利率均低于36%。
招股書顯示，樂信集團創始人兼CEO肖文杰和管理層及員工共持有超過40%的樂信股份。肖文杰先生曾任騰訊財付通產品總監，是中國最早的互聯網金融開拓者之一。
樂信的其他主要股東還包括：險峰長青，占股15.3%；經緯中國，占股12%；以及京東集團，占股11.9%；泰康保險，占股6.6%；Apoletto Asia Ltd（DST旗下基金管理公司），占股6%。其他股東還包括貝塔斯曼亞洲基金、華晟資本、共建創投等。招股書沒有顯示這些股東會在這次IPO中出售自己持有的樂信股票。
樂信集團總部位于深圳，服務于中國優質高成長人群的信用消費，致力于以“信用成長成就品質生活”為愿景，推動消費升級，服務實體經濟，為解決人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發展之間的矛盾，提供金融科技服務。樂信旗下目前包括分期樂商城、桔子理財以及鼎盛資產三大子品牌。
【來源：騰訊科技 作者：王潘】
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