這些SaaS年度大事件，藏著行業(yè)現(xiàn)狀和未來(lái)走向金融
頻繁出現(xiàn)的“并購(gòu)”、“轉(zhuǎn)型”、“融合”等關(guān)鍵詞，讓這些貌合神離的事件呈現(xiàn)出很大的規(guī)律性，現(xiàn)階段SaaS市場(chǎng)格局和未來(lái)的發(fā)展走向呼之欲出。
對(duì)于即將完結(jié)的2017年，很多人心情復(fù)雜，置身中國(guó)云計(jì)算產(chǎn)業(yè)的圈內(nèi)人更是如此。在過(guò)去的一年，這個(gè)產(chǎn)業(yè)看似波瀾不驚，其實(shí)暗流涌動(dòng)：
1月，理才網(wǎng)完成對(duì)湖南省三大人才網(wǎng)站之一——湖南招聘網(wǎng)的收購(gòu)。
4月，金蝶云之家推“讀心數(shù)”，同年10月發(fā)布財(cái)務(wù)機(jī)器人等智能硬件。
6月，一款新出海SaaS產(chǎn)品daydao US面市，同年8月daydao新增2款測(cè)評(píng)產(chǎn)品。
8月，用友網(wǎng)絡(luò)和用友企業(yè)管理研究所聯(lián)合收購(gòu)大易約46%的股票。
10月，美團(tuán)云上線AI計(jì)算服務(wù)鏈平臺(tái)，同期發(fā)布兩款高性能AI云主機(jī)。
11月，光環(huán)新網(wǎng)宣布以20億元收購(gòu)亞馬遜中國(guó)的云資產(chǎn)。
同年11月，釘釘在2017秋季戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)上宣布進(jìn)入軟件硬件智能化融合的4.0時(shí)代。
12月，企加云獲阿里巴巴領(lǐng)投的近億元A輪融資，入局“新零售”服務(wù)市場(chǎng)……
從表面看，這些事件是各家發(fā)展戰(zhàn)略的落地實(shí)施，整體關(guān)聯(lián)性不大。不過(guò)頻繁出現(xiàn)的“并購(gòu)”、“轉(zhuǎn)型”、“融合”等關(guān)鍵詞，讓這些貌合神離的事件呈現(xiàn)出很大的規(guī)律性，現(xiàn)階段市場(chǎng)格局和未來(lái)的發(fā)展走向呼之欲出。以下是筆者的幾點(diǎn)觀察。
并購(gòu)是否會(huì)成為行業(yè)洗牌的導(dǎo)火索？
從理才網(wǎng)收購(gòu)湖南招聘網(wǎng)，到大易股權(quán)易主，成為用友系公司，再到光環(huán)新網(wǎng)重金收購(gòu)亞馬遜中國(guó)云資產(chǎn)，種種跡象表明：國(guó)內(nèi)云計(jì)算頭部玩家對(duì)并購(gòu)和業(yè)務(wù)整合的興趣和事件發(fā)生概率都有所抬頭。有鑒于此，2B知識(shí)社區(qū)必問(wèn)曾就“SaaS廠商接下來(lái)是否會(huì)步入收購(gòu)、吞并和合并的高潮？”這個(gè)話題展開(kāi)過(guò)廣泛討論。
有人認(rèn)為：隨著頭部玩家崛起，“大魚(yú)吃小魚(yú)”的現(xiàn)象近幾年會(huì)持續(xù)上演。也有人指出：目前行業(yè)沒(méi)有誕生真正的壟斷者，各賽道玩家太多，加上主流SaaS玩家營(yíng)收多在幾億十幾億規(guī)模，資金鏈不充裕，貿(mào)然收購(gòu)有風(fēng)險(xiǎn)，還不好說(shuō)。
以上說(shuō)法并不是空穴來(lái)風(fēng)。據(jù)IDG新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示：中國(guó)云服務(wù)市場(chǎng)尤其是SaaS市場(chǎng)駛?cè)肓烁咚侔l(fā)展期，不過(guò)對(duì)比國(guó)外，還屬于初級(jí)階段。
反觀SaaS廠商營(yíng)收占比，前十大廠商約占整體SaaS市場(chǎng)的35%，同時(shí)說(shuō)明了競(jìng)爭(zhēng)格局的不穩(wěn)定性。在這種情況下，現(xiàn)階段并購(gòu)金額、頻次、數(shù)量、類型等要想達(dá)到和國(guó)外同等水平基本沒(méi)可能。
近年來(lái)SaaS領(lǐng)域大筆收購(gòu)案
不過(guò)從動(dòng)機(jī)看，并購(gòu)是眾玩家拓展業(yè)務(wù)、豐富應(yīng)用池、打通上下游產(chǎn)業(yè)鏈、提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等的重要手段，同時(shí)是行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勝劣汰的加速器。它的出現(xiàn)，只是時(shí)間問(wèn)題。在用戶量、市場(chǎng)占有率、資本實(shí)力三方面占領(lǐng)先發(fā)優(yōu)勢(shì)的品牌商，最有可能成為最初的玩家和最后的贏家。
值得一提的是，雖然國(guó)內(nèi)還沒(méi)有出現(xiàn)和Oracle、SAP、Salesforce等同樣體量的云服務(wù)商和極具行業(yè)轟動(dòng)性的并購(gòu)案，存在互補(bǔ)性或競(jìng)爭(zhēng)性的部分玩家，通過(guò)“平臺(tái)連接”、“抱團(tuán)取暖”、“生態(tài)建設(shè)”等方式實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)縱橫發(fā)展的現(xiàn)象已經(jīng)很常見(jiàn)。
這種以資本、利益或客戶資源為紐帶的合并模式，極具“中國(guó)特色”，在國(guó)內(nèi)云計(jì)算產(chǎn)業(yè)發(fā)展早期起到了一定推動(dòng)作用。隨著生態(tài)組織各自形成，中心體慢慢誕生，剩余玩家被同化或自消亡，其實(shí)相當(dāng)于通過(guò)另一種方式完成了合并。
賽場(chǎng)變道成為行業(yè)新常態(tài)？
不知大家有沒(méi)發(fā)現(xiàn)：出于各種原因，越來(lái)越多的2B玩家走著走著就變了賽道。
比如億方云，原是企業(yè)網(wǎng)盤領(lǐng)域的玩家，目前已轉(zhuǎn)向協(xié)同辦公。iWorker從OA切入，10月推V6.0后轉(zhuǎn)型做了云ERP。紛享逍客從OA轉(zhuǎn)CRM，E輪后急轉(zhuǎn)彎做PaaS，后來(lái)又轉(zhuǎn)回做老本行。今年秋季戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)后，阿里釘釘將業(yè)務(wù)中心轉(zhuǎn)向了智能硬件，宣稱要軟件硬件智能化融合。2014年從HR切入的理才網(wǎng)，從SaaS 做到了PaaS ，目前包含HR、OA、CRM、SCM、信息管理、餐飲管理、交通管理、建筑管理等一站式業(yè)務(wù)，今年還推出了2款測(cè)評(píng)新品……類似的案例不勝枚舉。
主流玩家頻繁轉(zhuǎn)彎變道，令人瞠目結(jié)舌。為什么會(huì)出現(xiàn)這樣的情況？是戰(zhàn)略失誤還是原有業(yè)務(wù)觸碰了天花板？
戰(zhàn)略調(diào)整、市場(chǎng)規(guī)模、追逐新風(fēng)口等都是可能的促因，從根本上來(lái)講，其實(shí)依然是利益在驅(qū)動(dòng)。以釘釘為例，免費(fèi)雖然為其吸引了海量客戶，阿里近期對(duì)釘釘也沒(méi)有硬性的盈利要求，可前期投入擺在那里，同質(zhì)性產(chǎn)品多，增值業(yè)務(wù)又叫不開(kāi)價(jià)，思來(lái)想去，不如軟硬件捆綁來(lái)錢快。
從目前淘寶天貓的智能前臺(tái)M2（1099元）、智能通訊中心C1（1299元）、釘釘指紋考勤機(jī)（289元）單價(jià)和銷量看，硬件確實(shí)比軟件賣得開(kāi)。關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)找二三線硬件廠商貼牌合作，成本也不高，釘釘由此轉(zhuǎn)型為智能軟硬件服務(wù)商。
軟硬件捆綁的模式，除了釘釘，業(yè)內(nèi)其實(shí)早有嘗試。比如辦公逸，轉(zhuǎn)型HR SaaS后靠智能考勤機(jī)進(jìn)行廣告變現(xiàn)。云之家推財(cái)務(wù)機(jī)器人輔助軟件服務(wù)。理才網(wǎng)在開(kāi)發(fā)供應(yīng)鏈、餐飲管理等產(chǎn)品時(shí)，也搭載智能硬件服務(wù)客戶。隨著人工智能、物聯(lián)網(wǎng)在云計(jì)算產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)力滲透，這樣的案例還會(huì)更多。
比起變道，以理才網(wǎng)daydao為代表的玩家或許更傾向于市場(chǎng)需求而進(jìn)行業(yè)務(wù)擴(kuò)張。畢竟業(yè)務(wù)模式越復(fù)雜，對(duì)全生命周期管理解決方案的需求也越強(qiáng)烈。在既有市場(chǎng)存在空白時(shí)，實(shí)力派玩家搶灘這一領(lǐng)域，再實(shí)際不過(guò)。這樣一想，理才網(wǎng)新布局人才測(cè)評(píng)其實(shí)很好理解：它是人力資源服務(wù)鏈條的重要一環(huán)，是當(dāng)前最大眾化的業(yè)務(wù)入口，自然不難成為他們急于開(kāi)拓的新流量入口。
投融資疲軟將如何發(fā)展？
對(duì)比以前，近1年云計(jì)算投融資市場(chǎng)明顯增長(zhǎng)乏力。以SaaS為例，有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)：2016年各個(gè)行業(yè)的融資數(shù)量累計(jì)近180起，2017年上半年的投資僅保持了去年同一季度約40%的熱度，而且大部分資金集中在營(yíng)銷、人力資源、數(shù)據(jù)三大類，整體投資頻次和金額都大幅縮水。
這是否意味著市場(chǎng)降溫？據(jù)筆者觀察，當(dāng)前投融資市場(chǎng)疲軟可能是因?yàn)檫@3點(diǎn)：
1、市場(chǎng)接近成熟期，新鮮勁已過(guò)，加上AI、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等風(fēng)口行業(yè)多，新入行項(xiàng)目不多，資本青睞也不比從前。
2、企業(yè)服務(wù)屬長(zhǎng)期投資，回報(bào)周期一般在5-10年，投資門檻高，新涌入資金有一定周期性。
3、前期完成融資的項(xiàng)目大多進(jìn)入B輪后，自我造血能力增強(qiáng)，對(duì)資本的依賴程度有所減少。
據(jù)此來(lái)看，除非行業(yè)迎來(lái)新的爆發(fā)點(diǎn)或裂變式創(chuàng)新，資本市場(chǎng)的灌入或波動(dòng)不大。
從2017年整體的投融資動(dòng)態(tài)看，整個(gè)行業(yè)已經(jīng)呈現(xiàn)出“強(qiáng)者更強(qiáng)，弱者更強(qiáng)”兩極分化的趨勢(shì)。部分創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目很難獲得大筆注資，即使融資成功，也就百萬(wàn)千萬(wàn)級(jí)別。頭部玩家B輪后以及IPO后定增融資，卻不乏收割上億投資的案例。
2017年部分融資的云服務(wù)商
在這其中，企加云因搶灘“新零售”企業(yè)服務(wù)這一風(fēng)口，最終獲阿里成功注資。不過(guò)其他獲得投資的企業(yè)，很大程度上是資本方通過(guò)增持或后期追加投資，幫助其領(lǐng)跑行業(yè)，最終實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化而做的考慮。
以上3點(diǎn)算是對(duì)年度熱門事件的管中窺豹。更多發(fā)現(xiàn)和趨勢(shì)預(yù)測(cè)，比如美團(tuán)云上線AI計(jì)算服務(wù)鏈平臺(tái)，并發(fā)布AI云主機(jī)，可以看出云計(jì)算與人工智能的融合在未來(lái)的大規(guī)模應(yīng)用。另外，美團(tuán)云從內(nèi)部產(chǎn)品走向商用，這樣的軌跡與阿里云、騰訊云、華為云、京東云等同出一轍，后來(lái)者搶灘，能夠憑借兩大熱點(diǎn)的融合出奇制勝，或?qū)⒏淖兾磥?lái)的市場(chǎng)格局。
“一沙一世界”。這些人們感知到的熱點(diǎn)事件，正慢慢解開(kāi)未來(lái)的面紗。來(lái)年將如何發(fā)展？了解到這些，我們也許不會(huì)太驚訝。
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