一年營收增長十倍，這兩家互聯網銀行做了什么?金融
從大存小貸到個存小貸，微眾銀行的新定位最終變成了“科技、普惠、連接”。
從大存小貸到個存小貸，微眾銀行的新定位最終變成了“科技、普惠、連接”。
他們在日前發布的2016年年報顯示，2016年，微眾銀行營業收入為24.5億元，其中，利息凈收入為18.4億元，手續費及傭金凈收入為5.6億元，凈利潤約為4.01億元。相比2015年的2.3億元營收，微眾銀行去年的營業收入翻了十倍有余。
截至2016年末，微眾銀行資產總額為520億元，同比增加424億元，增幅440%，其中，各項貸款余額308億元，同比增加269億元，增幅697%。不良率為0.32%，另外，“微粒貸”產品累計發放貸款1987億元，這款明星產品是微眾銀行主要的利潤來源。
除了微粒貸，微眾銀行也在試水對公業務，他們的直銷銀行和汽車金融業務都在去年獲得了相應的增長，針對小微企業的產品“微業貸”也開始測試。隨著另外兩家民營銀行，華瑞銀行和金城銀行相繼披露年報，盈利數據讓業界開始驚呼民營銀行的春天已經來臨——哪怕在一年前整個行業還都在為它們的生存擔憂。
聯貸平臺解決遠程開戶問題
這些擔憂很大程度上源自遠程開戶政策的推進陷入停滯，在無法開展存款業務的條件下，微眾銀行找到了一種新的方式解決資金來源問題。
“資金來源的問題，我們目前是通過聯貸平臺的方式解決，這個模式時全國首創。”微眾銀行零售信貸總監方震宇告訴全天候科技，在這種模式下，微眾銀行提供客戶篩選、運營管理、風險控制等服務，合作的金融機構則提供資金。據方震宇透露，目前微眾銀行簽約的金融機構已經超過40家，在微粒貸聯貸平臺發放的貸款中，80%的貸款資金由合作機構提供。
2015年年年底，央行發布的《中國人民銀行關于改進個人銀行賬戶服務加強賬戶管理的通知》中規定，個人銀行賬戶將分為Ⅰ類戶、Ⅱ類戶和Ⅲ類戶。而有無銀行工作人員進行現場身份核驗，成為了個人銀行賬戶分級的關鍵門檻——這被視為監管層為遠程開戶做出的鋪墊，但一年半過去，微眾銀行的用戶依然只能開立無法辦理現金業務的Ⅱ類賬戶。
聯貸平臺算是一個折衷的方案，用來代替最開始的同業拆借。目前，微眾銀行的一小部分資金問題依舊需要靠同業拆借解決，盡管這種模式下的資金成本依舊高于存款，但方震宇表示隨著合作金融機構逐漸增加，資金的需求會變得越來越少，成本也會被資金利用率攤薄。
“我覺得新的金融產品不能只看價格，最關鍵還是能不能提高客戶的資金利用率，利用率提高了，相當于它享受這個產品的成本就相應的下降了，況且現在的存款價格也不見得比同業拆借便宜多少。” 方震宇說，在微粒貸的放貸資金中，初期全部來自微眾銀行自有資金，發展到2016年年底大約一半的放貸是來自于微眾銀行自有資金，按照他們的規劃，今年這個比例將下降到三分之一甚至更少。
方震宇表示微眾銀行之后也會發展負債業務，但并未說明具體的方式。在此前接受媒體采訪時，微眾銀行董事長顧敏層表示會考慮通過資產證券化(ABS)融資，大額存單也是一個考慮的方向。
這一觀點得到了業內人士的證實，一位接近微眾銀行的消息人士向全天候科技表示，微眾銀行“肯定想要在存款業務上有所突破”，也正在探索資產證券化的可行性。
微粒貸成主要利潤來源
作為最主要的利潤貢獻來源，微粒貸貢獻的利潤占到整個銀行盈利x的80%左右。從2014年5月正式上線至今，微粒貸已經發放了超過2000億元的貸款。
根據年報顯示的數據，微粒貸平均單筆貸款約8000元，針對主流客群的利率基本上為萬分之五，不過由于已還本金不計息，微粒貸的年化利率基本與銀行同類產品持平。從數據上看，微粒貸有效對接了二八定律中屬于80%的長尾用戶。
數據表現出的風控能力和運維成本為微眾銀行的更多創新帶來了可能性，盡管行業對社交網絡數據的參考價值一直持懷疑態度，但年報顯示的0.32%的不良率遠低于行業平均水平。而依托騰訊在社交媒體上強大的話語權，微眾銀行在獲客上的優勢絕非傳統金融機構能夠比擬。
“看起來微粒貸好像跟銀行和小貸公司的現金貸沒什么差別，但實際上它的獲客成本是很低很低的，這也是銀行比較害怕的一點。銀行和小貸公司的很多錢其實是花在網點人力和線下地推上了，但是微眾銀行不需要做這些，它的資金成本是比其他現金貸低很多的。”某股份制銀行高管告訴全天候科技，“如果說微粒貸的規模再擴大一些，他的利率水平還有下降的空間，這是傳統金融業很難做到的，我覺得這就是一種顛覆。”
顯然，微眾銀行更愿意用廣告吸引用戶開戶和購買理財產品，而不是通過微粒貸借錢。直到現在，微粒貸依然在用白名單的方式向用戶授信，比起用戶量，他們更在乎的是把風險控制住，這也是金融業和互聯網公司在思維上的最大差別。
“包括我們購買的廣告位和朋友圈廣告也是這個邏輯，并不是說要把量做上去，而是很多已經授信的用戶還不知道微信九宮格里有個微粒貸，廣告起到一個提示作用，如果有需要可以去申請。”方震宇說。
雖然面臨產品單一的質疑，但微眾銀行似乎并不打算在新產品開發上采用過于激進的策略。在千禧一代超前消費的意識形成之后，越來越多持觀望態度的銀行和金融公司開始涉足消費貸款，這意味著微粒貸依然有時間在逐漸擴大的市場中確立競爭優勢。
另一方面，方震宇相信產品的豐富程度并不是考量新的互聯網金融服務好壞與否的主要標準。“傳統的銀行可能會更看重產品的豐富，但互聯網金融應該需要抓住本質，能夠滿足用戶需求就足夠了，不需要弄出太多花樣來。”
“微眾銀行內部有很多事業部去測試新產品，如果被證實有好的才會推出，不是什么都去做。”上述消息人士稱。在汽車金融方面，微眾銀行在電商二手車平臺融資服務領域推出“微車貸”產品，微車貸年末貸款余額達到55億元，比年初增長了22倍。此外微眾銀行業正在測試一款新產品“微業貸”，以滿足服務小微企業貸款需求，這一產品很有可能在年內推出。
人工智能和區塊鏈，微眾還沒準備好
在銀行和金融公司陸續發力的智能投顧領域，微眾銀行似乎并不打算做太多動作。方震宇將原因歸結為現有的理財產品還不夠豐富，“做這個的前提還是你首先、產品要多，我們目前的階段還是提供給客戶最需要的，比如流動性高的收益也不低的。當產品豐富了，用戶有這個需要的時候，我們也會去做。”方震宇說。
而在另一個熱門領域區塊鏈上，微眾銀行之前聯合騰訊云推出了面向金融業的區塊鏈BaaS云服務，這也是國內第一個發布的金融機構聯盟鏈產品。
同樣，聯貸平臺上也會涉及區塊鏈的應用，“目前還只是探索階段，比如和合作銀行的對賬，但目前還沒有應用在業務本身。”方震宇說，“對于區塊鏈，只能說該到顛覆的時候他就會顛覆，但現在還是在嘗試。”
兩大互聯網銀行業務結構各有差異，民營銀行的春天還沒來
在開業兩年后，微眾銀行正開始變的更像是一家銀行，而非互聯網公司。一些觀點相信，在整個銀行業陷入增長困境的時期，微眾銀行營收與利潤的大幅增長并非常態。
與另一家發布年報的互聯網銀行網商銀行對比，微眾銀行的營收與利潤稍勝一籌，網商銀行的資產規模和是貸款余額則更高。作為沒有網點的互聯網銀行，隨著線上風控模型的完善，如果不考慮資金來源的問題，客戶的增長會相當快。
“未來還是看這兩家互聯網銀行，因為它們從獲客到風控的打法才是真正和傳統銀行不一樣的。其他的銀行還是有線下網點，模式還是傳統的模式。”上述高管稱。
盡管同為互聯網銀行，但微眾銀行和網上銀行的具體業務并沒有太大的可比性。較之微粒貸對個人消費者的倚重，網商銀行的主打產品“網商銀行貸”與“旺農貸”則更多針對B端客戶。
其中，網商銀行貸主要圍繞阿里巴巴體系內的電商平臺融資需求，截至2016年末，有超過277萬小微客戶通過網商銀行貸獲得融資。面向農村市場的旺農貸已經把觸手伸向了6624個行政村，平均放款金額近5萬元。在網商銀行的信貸余額中，約11%為涉農貸款。而在微眾銀行，正如其年報所說——小微企業金融服務方面仍然處在探索階段。
目前來看，微粒貸的對標產品更貼近依托支付寶發展的螞蟻財富、借唄和花唄。截止2016年11月底，螞蟻借唄用戶數目已經超過1000萬，累計放款規模超過3000億元，比微粒貸的1987億元多出很多。
大幅的增長并不意味著互聯網銀行開始走上好日子，也絕不代表傳統銀行也到了被顛覆的時候——負債能力能否跟得上資產規模的擴張也許是這兩家銀行需要面對的新問題，從年報的數據來看，網上銀行對同業拆借的依賴更小，2016年底，網上銀行的客戶存款已經增加至232.12億，同一時期微眾銀行只有32.97億。
微眾銀行的非利息收入則是一個亮點，6.14億的非息收入占其收入比重為25.07%，這其中有5.62億都是從合作的金融機構手上賺取的手續費和傭金，這樣的數據也符合微眾銀行“連接”的定位。而網商銀行營收的中，超過九成是利息收入，其非息收入占比只有8.8%。
同樣，由于2015年剛開始營業，形成的營收與利潤基數都比較低，2016年的大幅增長并不意外，但一部分資產的還款周期還沒結束，資產質量并沒有接受實質性考驗。但對于正式開業剛剛兩年的互聯網銀行來說，雖然談不上驚艷，但已經足夠驚喜。
【來源：全天候科技 作者：李墨天】
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