互聯網金融如何避免“一放就亂 一管就死”？金融
監管層不僅要懂金融，各國對金融科技監管的設計，金融科技的發展呼喚全新的監管范式。
在日前召開的第四屆金融科技外灘峰會上，來自傳統金融、新金融的代表以及學者、官員，就互聯網金融風險專項整治、強監管等話題展開了激烈交鋒。對于中國互聯網金
網貸之家訊 去年以來，浩浩蕩蕩的互聯網金融風險專項整治、強監管，接踵而至，這也讓無數行業從業者感到壓抑甚至窒息。如何避免“一放就亂，一管就死”，如何做到既鼓勵創新，同時又審慎監管？
在日前召開的第四屆金融科技外灘峰會上，來自傳統金融、新金融的代表以及學者、官員，就此話題展開了激烈交鋒。
業界提議“監管沙盒”
“相當一段時間里，我們監管是缺位的。金融科技在很長時間內，沒有規范的監管。一方面，給我們提供了機會，另一方面，就是野蠻生長，出現了很多問題。”北京大學數字金融研究中心主任黃益平在出席外灘峰會時指出。
陸金所董事長李仁杰也表示，過去幾年，中國互聯網金融的發展，確實取得了很多進步，有許多突破，但同時也存在著魚目混珠、泥沙俱下的情況，出了一定的風險。在眼下互聯網金融風險整治背景下，如何做到分清楚良莠，鼓勵、扶持好的企業，而把差平臺趕出去，真正做到良幣驅逐劣幣，這一點很重要。
他指出，前幾年，很多監管部門其實也都看到了問題，但基本不說話，或者很少說話。“好了，現在領導說有風險，這時候所有人都跑出來‘齊抓共管’。如何齊抓共管、如何做到免責？很簡單，就是回到各個部門原有的規章制度上來。”但這樣的體制下，問題就來了。“因為原有各個（監管）部門的規章制度，一定落后于實踐。社會的進步，應該為監管和被監管方是互動的，共同促進事業的發展。”
那么，如何做到既鼓勵創新，同時又做到審慎監管？
“能不能用監管沙盒的理念，來認真貫徹總理提出的對各類新業務、新業務模式，以‘鼓勵創新、包容審慎’的原則？”在李仁杰看來，“監管沙盒”是一個很好的工具。
據了解，監管沙盒的概念由英國政府于2015年3月率先提出。按照英國金融行為監管局的定義,“監管沙盒”是一個“安全空間”，在這個安全空間內，金融科技企業可以測試其創新的金融產品、服務、商業模式和營銷方式，而不用在相關活動碰到問題時立即受到監管規則的約束。
中國互聯網金融協會會長李東榮也提出，在金融科技發展過程中，一方面要考慮借鑒監管沙箱、監管科技的理念，建立具有包容性的創新管理機制，在風險可控前提下，開展應用試點、產品實驗，讓所有金融產品創新“走得動、行得通、做得正”。
另一方面，通過審慎監管和行為監管的并行互補，行政監管和自律管理的有機結合，建立金融科技風險全覆蓋的長效監管機制，讓監管部門對金融科技創新“看得到、穿得透、管得住”。“當然，這也很不容易，”李東榮稱。
上海市互聯網金融行業協會會長萬建華指出，從國際經驗來看，各國對金融科技監管的設計，均受到本國原有框架和監管理念的決定，因地制宜、逐步改進，才是最具可操作性的路徑。在中國目前分業監管的大格局下，應強化以功能監管為重點的金融監管協調，加快監管沙盒機制的試點與推廣。
值得一提的是，李仁杰還提出了另外兩個建議：一是，應該從培育國家競爭力的高度，鼓勵支持Fintech向前發展。“這半年多來，我跑了很多地方，包括倫敦、新加坡、中國香港，跟監管當局做了很多交流溝通。我自己感覺，其實這些國際金融中心都非常關注甚至羨慕中國Fintech的發展。”他呼吁，“我們一定要站在國家競爭力的高度上，去思考這個問題，培育這個行業在中國的發展。而且這個行業的發展、技術的實踐，大量的使用，確實提高了中國銀行業的競爭能力。”
二是，上海“建設國際金融中心”這個任務已經講了多年，“但回過來看，上海國際金融中心的建設，到底取得了哪些突破、成績？很難拿出什么東西出來，很難說。所以我建議，能不能把Fintech的發展、產業的集聚，作為上海國際金融中心一個重要的抓手，也算上海國際金融中心建設中的一個特色。”
監管不僅要懂金融，還要懂科技
在監管能力方面，萬建華表示，金融科技的發展呼喚全新的監管范式。“數據應成為監管的核心和驅動，數據安全應成為金融消費者保護的重要環節，算法合規應成為審慎監管的重點內容，金融信息網絡安全，也必將成為金融穩定的重大考量。金融監管部門需改變固有思維，優化知識結構，理性、客觀而又積極地認識和應對監管科技變革，以逐步形成適應新科技的新監管。”
陸金所副總經理兼首席風險官楊峻提出，監管方面，最重要是要有一個包容的心態，“不要太用現有的規則，因為用現有的規則做創新，就是違規。要考量兩點：第一，看創新的初心是什么，初心是騙錢、掙錢，還是有很多社會意義？第二，要更多地從結果考量，是不是這個創新真的導致了宏觀經濟的不穩定？投資者也好，消費者也好，老百姓受到了損失？考量初心、考量結果，重于考量過程。因為看過程，幾乎全都是違規。”
宜信公司首席戰略官陳歡認為，監管層不僅要懂金融，而且要懂科技。“懂科技后，才能理解科技不是洪水猛獸，也不是為了想鉆空子，而是有它可利用的地方，從這個角度理解如何管理業務。”
此外，他希望監管層能夠創造一個更有利于普惠金融發展的基礎設施環境。包括數據環境、征信環境，新興的金融機構如何進入，有效獲取更方便的資金等途徑。“這樣使每家從業機構在市場競爭的環境下，把一些事情做得更好，從而促進整個行業發展。”
黃益平也指出，“監管者不能光懂金融，還得懂技術。如果不懂技術，只懂金融交易，有的時候就會跟不上。”
他進一步表示，短期內一行三會分業監管的框架不會改變。在種情況下，怎么面對已經是混業經營的數字金融的現實？他建議，可以考慮建立一個橫跨一行三會的數字金融監管委員會。“對數字金融和對傳統金融，要設置統一的監管標準，標準要明確。假定監管標準不一樣，很容易出現監管套利。這是應該避免的。”
他同時強調，允許創新的第一個前提是：金融行業是要有門檻的。但是，門檻不等于牌照。“現在，所有的公司只要做得成功的，都會夢想有自己的金融牌照，而且不是一張簡單的牌照，而是一個完整的金控集團。我不覺得這是未來經濟健康發展的方向。”在黃益平看來，這實際上是今天我國經濟、金融“脫實向虛”的一個明顯、具體的表現。（網貸之家 文/牧晨）
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