高返違規(guī)風(fēng)乍起，吹皺互金江湖，投資人如何穿越荒誕與魔幻？金融
幫助投資人更好解行業(yè)和平臺，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，這些平臺的合規(guī)進(jìn)程正是行業(yè)的一部分縮影。
一個企業(yè)在兩種情況下最容易犯錯誤，第一是有太多的錢的時候，第二是面對太多的機(jī)會。企業(yè)發(fā)展看到的不應(yīng)該僅僅只有機(jī)會，更應(yīng)該看到災(zāi)難，并把災(zāi)難扼殺在搖籃里。而如何跨過風(fēng)險、荊棘，去采摘最甜美的利潤果實，則需要參與各方的共同智慧。
文 | 秦卓
編輯 | 劉煜
一張白紙上有一個黑點，你是先看到白紙還是先看到黑點？
一個不得不承認(rèn)的事實是，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，人們往往先看到黑點，并將黑點不斷放大，而剩下的大面積留白則容易被忽略。
近段時間，唐小僧、聯(lián)璧等高返平臺的炸雷，讓這個本就異常敏感的行業(yè)再次站到了輿論的風(fēng)口浪尖。面對數(shù)百億投資人資金或面臨的血本無歸的局面，大眾對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的安全性質(zhì)疑再度被引爆。
所有的偶然都是必然，所有的必然中也有著偶然的關(guān)系。
互金行業(yè)在短短幾年的發(fā)展中，一直與隨之而來的質(zhì)疑相伴相生，一是源于行業(yè)太新，無規(guī)范可循；二則源于無規(guī)范可循之下所衍生出來的種種亂象。
但同時我們也應(yīng)當(dāng)清醒認(rèn)識到，夾雜在偶然性事件中的，是每個新興行業(yè)所面臨的必然階段。而伴隨著監(jiān)管入場，行業(yè)進(jìn)步，這種現(xiàn)象正在逐漸被規(guī)范。在聚焦行業(yè)暴雷的某個“黑點”的同時，我們同樣不應(yīng)當(dāng)忽略掉剩下的那整張白紙。
01 | 風(fēng)乍起，吹皺一池春水
樹欲靜而風(fēng)不止。
互金行業(yè)在平靜不過半年之后，再度掀起波瀾，也引發(fā)了輿論的又一次廣泛關(guān)注。
伴隨著最后一家高額返利平臺聯(lián)璧金融被爆出，因涉嫌非法集資被警方立案調(diào)查，民間四大高返平臺——錢寶網(wǎng)、雅堂金融、唐小僧、聯(lián)壁金融至此宣告全部爆雷，全軍覆沒。
筆者無意充當(dāng)馬后炮，但細(xì)究唐小僧、聯(lián)壁等高返平臺的底細(xì)并不難發(fā)現(xiàn)，這些平臺自身本就問題重重，在不少業(yè)內(nèi)人士看來，這些平臺爆雷是“遲早的事”。
以聯(lián)璧金融為例，聯(lián)璧金融雖號稱互聯(lián)網(wǎng)理財平臺，但其本身并無金融業(yè)務(wù)運營資質(zhì)，在官網(wǎng)上亦無任何有關(guān)金融業(yè)務(wù)運營資質(zhì)的信息披露。而唐小僧在其花樣營銷的華麗包裝之下，則存在著背景造假、涉嫌自融、銀行資金存管欠缺等諸多問題。而這些漏洞，實際上只要進(jìn)入官網(wǎng)便可一目了然，了解透徹。
網(wǎng)貸之家研究院院長于百程就指出，唐小僧等幾家平臺經(jīng)常會被行業(yè)人士討論，是因為廣告多，常年高返，業(yè)務(wù)模式另類，時不時就會被媒體質(zhì)疑。
“相較于常規(guī)的P2P（個人點對點借貸）模式，諸如唐小僧的P2F（個人對正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的融資）模式等，從常識的角度看，這些平臺業(yè)務(wù)模式的合理性難以理解，難以長期持續(xù)。在互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)專項整治，打擊力度加大的背景下，這類平臺生存空間越來越窄，由于部分‘知名’平臺的爆雷，使得高返的投資人在不斷撤離，從而引發(fā)了連鎖反應(yīng)。”
對比不難發(fā)現(xiàn)，雖然號稱民間四大高返平臺，但唐小僧、聯(lián)璧等平臺的業(yè)務(wù)模式并不盡相同，在一眾互金平臺中一直顯得有些“另類”。而穿透在其“另類”業(yè)務(wù)模式包裝下的本質(zhì)和內(nèi)核，其根源正是在于合規(guī)性的缺失。
02 | 沉舟側(cè)畔千帆過
塵世間的事物，真相與表象總是有很大的區(qū)別。只有一小部分人能透過現(xiàn)象看到本質(zhì)，絕大多數(shù)人還停留在表象上。如果你面露猙獰，即使手握真理也會處境艱難。
互金行業(yè)很多時候的處境正是如此。我們常說一顆老鼠屎壞了一鍋湯，但太多老鼠屎的出現(xiàn)，無疑正在破壞整個行業(yè)的信譽，而這對于那些穩(wěn)健發(fā)展、合規(guī)運營的平臺來說，這顯然是不公平的。
烈火見真金，逆境出英雄。我們需要清醒地意識到，自2016年年中以來開啟的對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管和整治當(dāng)下仍在進(jìn)行當(dāng)中，且將持續(xù)進(jìn)行下去。也就是說，在未來很長一段時間以內(nèi)，互金行業(yè)和互金企業(yè)，都將在風(fēng)波中跌宕前行。
這是一個優(yōu)勝劣汰、適者生存的過程，不合格、不優(yōu)秀的平臺必將被篩選出局，唐小僧、聯(lián)璧等平臺的結(jié)局皆是如此。而那些優(yōu)質(zhì)的、堅守合規(guī)經(jīng)營的平臺則將迎來更大的發(fā)展機(jī)遇。
事實上，P2P網(wǎng)貸平臺自成立以來，雖然6000家倒了4000家，但據(jù)網(wǎng)貸之家做過的一份調(diào)研顯示，實際踩雷的投資人不到5%。這是由于，一方面，P2P大部分資金都集中在前100家平臺，大部分倒閉、跑路都是很小的民營平臺。另一方面，隨著資本的不斷介入，大量的優(yōu)質(zhì)高大上平臺出現(xiàn)，也不斷地稀釋行業(yè)的風(fēng)險。
一個公認(rèn)的事實是，互聯(lián)網(wǎng)金融是一塊擁有著超萬億市場的金融大蛋糕，雖然行業(yè)前期一窩蜂發(fā)展造成了一定的摧殘，但無可否認(rèn)這個市場依舊前景無限。
一方面，在合規(guī)監(jiān)管要求下，更多的平臺在監(jiān)管的洗禮與歷練中不斷自我提升，更顯鮮亮底色。一點財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，愛錢進(jìn)、人人貸、積木盒子等老牌P2P平臺，不僅一直堅持小額分散原則，降低投資人和平臺的風(fēng)險；同時按照合規(guī)監(jiān)管要求，在落實銀行資金存管，堅持信息披露透明化運營等合規(guī)進(jìn)程方面做的十分亮眼。
事實上，這些平臺的合規(guī)進(jìn)程正是行業(yè)的一部分縮影，也必將推動整個行業(yè)往前推進(jìn)。
另一方面，更多資金、技術(shù)雄厚的巨頭也開始?xì)⑷胧袌觯质车案狻Ｒ稽c財經(jīng)了解到，伴隨金融業(yè)務(wù)逐步回歸銀行持牌系，互聯(lián)網(wǎng)金融成為各巨頭賽道重要發(fā)力點。2014年至2018年不到五年時間內(nèi)，BAJ三家互聯(lián)網(wǎng)巨頭均已宣布將金融業(yè)務(wù)板塊脫離集團(tuán)管控，開始獨立化運營。近日小米集團(tuán)發(fā)布的招股書中也進(jìn)一步明確了對小米金融的剝離計劃，計劃在五年內(nèi)實現(xiàn)小米金融的獨立運營。
盡管2018年“強(qiáng)監(jiān)管”市場環(huán)境持續(xù)，但發(fā)展金融板塊仍是諸多互聯(lián)網(wǎng)公司與實體企業(yè)的戰(zhàn)略重心。這恰恰說明了互聯(lián)網(wǎng)金融存在的合理性和未來市場的廣闊性。
我們不能因為在海上航行過程中遇到了風(fēng)浪就停止前行，也不能因為在攀登山峰的過程中遇到了困難就停止攀登，這樣做無異于因噎廢食，剖腹藏珠。
03 | 路漫漫其修遠(yuǎn)兮
中國企業(yè)家教父柳傳志說，對于看不清楚的路，先走兩步，踩結(jié)實了，然后再跑，回頭看看，沒問題了，再撒開腳丫跑。走了兩步，發(fā)現(xiàn)不對，趕快折回來，腳上沾了點泥水，沒什么了不起，換雙鞋尋找新路再往前走。
不受百煉，難以成鋼。行業(yè)在行進(jìn)的過程當(dāng)中，遇到風(fēng)浪和挫折在所難免。但如何在這樣一個動蕩的階段去理順發(fā)展，規(guī)避風(fēng)險，則需要各方參與者的共同努力。
我們需要認(rèn)識到，監(jiān)管的本質(zhì)并不是為了爆雷，而是為了排查風(fēng)險以實現(xiàn)更好的發(fā)展。因此，對于互金行業(yè)的監(jiān)管，所有平臺都應(yīng)當(dāng)抱著擁抱合規(guī)的正確態(tài)度，摒棄賺快錢、走捷徑的歪念頭，踏踏實實做好合規(guī)備案，修煉風(fēng)險防控能力，嚴(yán)格在監(jiān)管的陽光下行走。
而作為監(jiān)管部門，面對一個全新發(fā)展中的行業(yè)，則需要不斷提升監(jiān)管力度以及監(jiān)管技巧和手段，為廣大投資者排雷，營造一個更加健康有序的互金發(fā)展環(huán)境。
而對于投資者來說則更應(yīng)該意識到，這個世界上，騙子是永遠(yuǎn)存在的，如何防止被騙，除了依靠監(jiān)管以外，投資者自身也應(yīng)當(dāng)不斷提高自己的財商知識水平、平臺甄別能力和風(fēng)險識別能力。在選擇平臺的過程當(dāng)中，要擦亮雙眼，從背景實力、信用支撐、合規(guī)進(jìn)程、信息披露、產(chǎn)品安全性等方面對平臺進(jìn)行綜合的考量，而非僅僅只看收益和宣傳等表象。
值得欣慰的是，我們看到在合規(guī)監(jiān)管之下，有更多的平臺，諸如愛錢進(jìn)、陸金所、人人貸、積木盒子等，也都在為營造更好的行業(yè)發(fā)展環(huán)境而做出不懈努力。
以愛錢進(jìn)為例，在過去半年間，愛錢進(jìn)通過自主策劃財商教育漫畫“小進(jìn)說財”，從根本上提升用戶財富管理意識，一方面向用戶傳遞豐富的投資知識，提高財富素養(yǎng)；另一方面用幽默易懂的漫畫內(nèi)容進(jìn)行投資者教育，加強(qiáng)投資人風(fēng)險意識的培養(yǎng)。同時，另有財經(jīng)脫口秀“Fantalk”、“財經(jīng)周報”等多元財商教育欄目，使用戶能輕松汲取豐富的投資知識和近期金融熱點，持續(xù)用投資知識武裝自己。
陸金所則推出投資人風(fēng)險等級評估，將投資人風(fēng)險承受能力由低到高分為保守型、穩(wěn)健型、平衡型、成長型和進(jìn)取型五中類型，以此幫助投資人明晰風(fēng)險偏好，保障投資人能購買到合適的產(chǎn)品。
而人人貸、積木盒子等也推出了諸如人人學(xué)院在線課堂、出借人教育等板塊，幫助投資人更好解行業(yè)和平臺，強(qiáng)化風(fēng)險投資意識。
與此同時，包括愛錢進(jìn)、陸金所、人人貸等眾多一線平臺，亦正積極擁抱合規(guī)，順應(yīng)國家監(jiān)管的要求，不斷推進(jìn)平臺合規(guī)進(jìn)程，增強(qiáng)平臺的合規(guī)性，為投資者提供更加安全靠譜的投資產(chǎn)品。
巴菲特說，風(fēng)險來自于不知道自己在干什么。這實際上正是很多互金投資者的真實寫照。而在風(fēng)險橫生的投資市場里，要避免踩雷，投資者必須時時警惕，加強(qiáng)財商知識的學(xué)習(xí)，提高平臺甄別能力和風(fēng)險防御能力。
04 | 結(jié)語
一個企業(yè)在兩種情況下最容易犯錯誤，第一是有太多的錢的時候，第二是面對太多的機(jī)會。企業(yè)發(fā)展看到的不應(yīng)該僅僅只有機(jī)會，更應(yīng)該看到災(zāi)難，并把災(zāi)難扼殺在搖籃里。
機(jī)會雖然無限，但是風(fēng)險猶存，如何跨過風(fēng)險的荊棘，去采摘最甜美的利潤果實，需要各方參與者的共同智慧。
互聯(lián)網(wǎng)金融雖然發(fā)展已逾十年，但這仍然是很新的一個行業(yè)，如何規(guī)范、引導(dǎo)它往更好、更健康的方向發(fā)展，需要我們所有人共同的努力-P2P平臺、監(jiān)管層、投資者、融資人乃至看客。
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