小米IPO試水同股不同權(quán)，雷軍直接持股31.4%金融
5月3日訊，今日早間，小米向港交所遞交IPO招股書，是繼港交所上市制度改革后，首家采用“同股不同權(quán)”架構(gòu)申請新股上市的新經(jīng)濟(jì)公司。
5月3日訊，今日早間，小米向港交所遞交IPO招股書，是繼港交所上市制度改革后，首家采用“同股不同權(quán)”架構(gòu)申請新股上市的新經(jīng)濟(jì)公司。
同股不同權(quán)是指，一間公司在股權(quán)管理架構(gòu)中，給予部分股東與其持股量不成比例的投票權(quán)或其他相關(guān)權(quán)利。在這種股權(quán)架構(gòu)中，公司可以向市場釋放更多流動(dòng)性，同時(shí)股東可以用更少資金獲得更多投票權(quán)，進(jìn)而保持公司控制權(quán)。
小米的招股書披露，執(zhí)行董事、董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官雷軍持股31.4%，如計(jì)入總股本ESOP員工持股計(jì)劃的期權(quán)池，則雷軍的持股比例為28%；通過雙重股權(quán)架構(gòu)，雷軍的表決權(quán)比例超過50%，是為小米集團(tuán)的實(shí)際控股股東。
同時(shí)，小米公司的章程中指出，小米所有股東在修改公司章程大綱或細(xì)則（包括修改任何類別股份附帶權(quán)利）、任免與選舉獨(dú)立非執(zhí)行董事、委任或撤換核數(shù)師、公司主動(dòng)清盤或解散四類重大事宜上，均采取一股一票制。
這正符合了港交所于4月30日實(shí)施的新上市制度規(guī)定，即每類特殊股權(quán)最多享有10票投票權(quán)，在表決修改公司章程大綱或細(xì)則（包括修改任何類別股份附帶權(quán)利）、任免與選舉獨(dú)立非執(zhí)行董事、委任或撤換核數(shù)師、公司主動(dòng)清盤或解散等事宜時(shí)，必須采取一股一票制。
根據(jù)初步招股書顯示，小米為A、B股兩類普通股股權(quán)，每股面值0.0025美分。在小米目前已發(fā)行及將發(fā)行繳足中，A類股約為6.7億股，B類股約為14.25億股，分別占各自類別總股本的97.25%和36.98%。同時(shí)，每位A類股份持有人有10票投票權(quán)，每位B類股份持有人有1票投票權(quán)。
值得注意的是，招股書指出，一股A類股份可轉(zhuǎn)換為一股B類股份；當(dāng)所有已發(fā)行在外的A類股份全部轉(zhuǎn)換為B類股份后，小米將發(fā)行B類股份。
這意味著雷軍持有特殊股權(quán)，將會(huì)采用同股不同權(quán)股份的投票權(quán)上限，即每股特殊股份相當(dāng)于10股普通股的投票權(quán)；即使雷軍在小米上市后只須持股不少于9.1%，就仍擁有小米的控股權(quán)。
其中，雷軍與小米聯(lián)合創(chuàng)始人兼林斌為小米的A類股份重要股東；啟明創(chuàng)投、晨興資本、俄羅斯風(fēng)頭基金Apoletto為小米的B類股份重要股東。
目前，雷軍通過多個(gè)注冊實(shí)體，分別持有A類股份約為4.3億股、持有B類股份2.28億股。
林斌通過家族信托持有A類股份約為2.4億股、持有B類股份約為3912萬股。
啟明創(chuàng)投、晨興資本、Apoletto分別持有B類股份為約8325.76萬股、3.6億股、1.47億股。
由此，小米的持有B類股份中，晨興資本持有B類股份最多（3.6億股），其次是雷軍（2.28億股），俄羅斯風(fēng)頭基金Apoletto列為第三（1.47億股）。
回顧小米的融資歷程，據(jù)公開信息顯示，晨興資本參與了小米在2010年的A輪融資，啟明創(chuàng)投參與了小米在2010年的A輪融資、2011年的B輪融資。
（來源：藍(lán)鯨TMT網(wǎng)）
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