ICO殺死了中國的比特幣？觀點
在場外交易場里，比特幣交易以點對點的形式，場外交易場并不集中托管所有交易者的法幣和比特幣帳戶，僅提供出售和買入的信息。
2017 年 9 月 14 日晚間，中國三大比特幣交易平臺之一的比特幣中國(BTCCHINA.COM)發(fā)出公告，其將于 9 月 30 日停止所有交易，并停止新用戶注冊。
盡管OKCoin和火幣網(wǎng)并未跟進(jìn)，但這進(jìn)一步證實了監(jiān)管機構(gòu)確實在 9 月 4 日下發(fā)了與比特幣相關(guān)的新監(jiān)管意見。并且這一監(jiān)管意見可能與之前傳言的“取締比特幣”相一致。
一時間，比特幣時代終結(jié)成為了熱門話題。
挺過了暗網(wǎng)交易、資本外逃，甚至被央媽辟謠“不會一刀切”
比特幣中國成立于 2011 年 6 月，那一年比特幣的價格始終在每比特1~ 5 美元左右徘徊，比特幣中國是中國大陸首個比特幣交易所。
在之后的幾年中，隨著比特幣價格的起起伏伏，比特幣中國成為了中國最大的比特幣交易所。在這其中，包括中國在內(nèi)的各國政府也都注意到了比特幣等去中心化發(fā)行的加密貨幣，作為新興貨幣潛在的危險，并推出了一系列監(jiān)管政策。
盡管比特幣在中國鮮有實際的應(yīng)用場景，而且一直籠罩在“非法物品交易”、“詐騙”、“非法集資”、“資本外逃”等負(fù)面陰影之下，但中國監(jiān)管機構(gòu)在過去 6 年里始終對比特幣報以“謹(jǐn)慎放行”的態(tài)度。
- 2013 年 12 月，央行在其網(wǎng)站宣布比特幣在中國為“非法貨幣”，央行聯(lián)合四部委發(fā)出《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險的通知》。
- 2014 年 3 月，央行向各分支機構(gòu)下發(fā)了一份名為《關(guān)于進(jìn)一步加強比特幣風(fēng)險防范工作的通知》，要求各銀行和第三方支付機構(gòu)停止對比特幣交易平臺進(jìn)行人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。
基于以上兩則通知，在之后的三年里雖然監(jiān)管細(xì)節(jié)和實名認(rèn)證上有過多次升級，但大的方向始終是“只要不造成金融風(fēng)險，比特幣和比特幣交易可以繼續(xù)在中國進(jìn)行”。
央行甚至在 2014 年 3 月針對媒體傳言“叫停一切比特幣交易”進(jìn)行了官方辟謠。
被ICO殺死的比特幣
ICO是Initial Coin Offering的簡稱，是一種以出售新的初始數(shù)字加密貨幣來換取資金的籌資方式。它的過程與企業(yè)上市相似，因此它的名字也是改編自企業(yè)上市的IPO(Initial Public Offering，首次公開發(fā)行)一詞。
ICO與區(qū)塊鏈的關(guān)系，和上市與現(xiàn)代公司的關(guān)系類似。并不是所有公司都需要通過上市來籌得資金，正常的公司上市也絕不只是為了“騙錢”。
在不涉及ICO的情況下，IBM、中國的四大商業(yè)銀行、騰訊微眾銀行均有通過區(qū)塊鏈技術(shù)支撐的后端服務(wù)。而進(jìn)行ICO的區(qū)塊鏈項目大多是產(chǎn)品本身需要公眾參與的產(chǎn)品，比如分布式的網(wǎng)盤、電網(wǎng)、二手電商、交友App等等。
參與ICO的投資者，通過將其他貨幣(包含現(xiàn)實世界中的法幣或比特幣、以太坊等數(shù)字加密貨幣)在指定期限內(nèi)交給ICO的組織者，以換取一定數(shù)量的新代幣。在這一過程中，新的代幣被賦予了來自其它貨幣的價值，成為新的有價貨幣(相當(dāng)于某一公司的股票)。
同時，這些代幣被用于在指定的區(qū)塊鏈項目中發(fā)揮決策作用(近似于股東或公司管理者)。
比特幣作為最早的初始數(shù)字加密貨幣(以下簡稱代幣)，在該領(lǐng)域有著美元一樣的結(jié)算地位。幾乎所有的新代幣在ICO的過程中，都支持以比特幣來換取新的代幣。
“ICO和股權(quán)眾籌和上市很像，不是ICO不靠譜也不是區(qū)塊鏈不靠譜。ICO只是融資方式，這種融資方式如果監(jiān)管到位是沒有太大問題的。區(qū)塊鏈?zhǔn)侨谫Y的項目，那創(chuàng)業(yè)項目就有靠譜有不靠譜的了。如果你參與了一個不靠譜的區(qū)塊鏈項目的ICO，這才是不靠譜的。”一個to C區(qū)塊鏈項目的運營者在接受PingWest品玩(微信號：wepingwest)時說道。
由于比特幣具有匿名性，使得參與者很難追蹤到ICO組織者的真實身份，許多詐騙者在完全沒有區(qū)塊鏈項目的情況下進(jìn)行ICO。
另一邊，由于參與ICO無需像購買股票那樣進(jìn)行合格投資人審查。許多ICO參與者并不了解ICO的實質(zhì)含義(類似于購買股票)，而只當(dāng)其購買的代幣是某種會自動升值的投資品。而諸如以太坊ETH這樣的項目成功，早期投資者動輒獲得數(shù)以百倍的回報，更是刺激了投機者們參與ICO暴富的狂熱。
這兩方面的因素，才導(dǎo)致了如今ICO的亂象。而相比比特幣，ICO對大眾更具迷惑性，更容易產(chǎn)生詐騙問題，也更為難以監(jiān)管。
而斬斷ICO亂象最高效的方法，就是切斷ICO的匿名性和不合格(大眾)投資者的入金渠道——切斷比特幣交易。
這可能才是監(jiān)管機構(gòu)在對比特幣謹(jǐn)慎放行 6 年后，突然開始一刀切監(jiān)管的原因。
一刀切之后，可能再無監(jiān)管方法
“我們現(xiàn)在能做點什么?”
“當(dāng)然是去抄底。”
比特幣中國的公告發(fā)出之后，多個比特幣討論群內(nèi)的第一反應(yīng)都是去抄底。但比特幣短時間內(nèi)大幅跳水后，到了晚間又小幅拉升回到了公告發(fā)出前的水平。
截止到今天早晨，比特幣價格在徘徊中下跌20%，對于原本幣值波動就較大的比特幣來說算是合理跌幅，并未出現(xiàn)預(yù)想中的一夜大跳水。
為什么比特幣都要被“取締”了，幣值依然堅挺?
原因可能是這次的一刀切政策，是比特幣在中國市場的“利空出盡”——再也沒有會比這更壞的消息，之后的一切消息都是好消息。
事實上，由于比特幣是一種完全分布式的系統(tǒng)，監(jiān)管機構(gòu)無法通過特別有效的方式對其監(jiān)管。從上文可以看到，針對比特幣的監(jiān)管，主要作用于比特幣交易所。
相比本身運行在無數(shù)節(jié)點上的比特幣，比特幣交易所在現(xiàn)實世界中有著實體的公司和對應(yīng)的法人代表，能夠承擔(dān)相應(yīng)的法律義務(wù)，易于監(jiān)管。這也是全世界各國政府針對比特幣監(jiān)管的主要思路。
根據(jù)比特幣中國目前的情況來看，在交易所關(guān)閉后用戶依然可以將交易所帳戶里的比特幣余額提現(xiàn)到自己的比特幣錢包中。而一旦提現(xiàn)完成，這些比特幣便可以輕易的轉(zhuǎn)移到其它國家的交易所，或者是進(jìn)行場外點對點交易。
在全球最大的比特幣場外交易中心LocalBitcoins上(中國大陸地區(qū)用戶無法直接訪問)，比特幣可以輕易的在不進(jìn)行實名認(rèn)證的情況下兌換成各國貨幣——這意味著基于對中國三大交易所用戶實名認(rèn)證進(jìn)行比特幣監(jiān)管的機制將失效。
敏感的資深幣圈玩家，早就意識到了交易所潛在的“一刀切”風(fēng)險。 2017 年 2 月，LocalBitcoins上單周人民幣對比特幣交易額就上漲到了 6000 萬美元，而在今年 2 月前，場外市場的總交易額不過 1400 萬美元。
在場外交易場里，比特幣交易以點對點的形式，場外交易場并不集中托管所有交易者的法幣和比特幣帳戶，僅提供出售和買入的信息。
但場外交易有其復(fù)雜性和不安全性，交易難度和門檻與交易所相比顯著提升。這有助于阻攔一部分毫無相關(guān)知識，就想通過比特幣參與ICO的“韭菜”。
中國曾在持有比特幣7%，完成了80%的交易。也許這次的監(jiān)管，能讓瘋狂的比特幣交易者好好考慮一下這種數(shù)字貨幣除了投機以外的價值。
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