逾80家P2P網(wǎng)貸資金流入房市，互金平臺(tái)資金該如何監(jiān)管？金融
根據(jù)央行公布的《2017年三季度金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告》，截止2017年3季度末，本外幣住戶消費(fèi)貸款余額達(dá)到30.2萬億元，同比增長(zhǎng)29.1%，增速較上季度末低2個(gè)百分點(diǎn);個(gè)人住房貸款余額21.1萬億元…
根據(jù)央行公布的《2017年三季度金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告》，截止2017年3季度末，本外幣住戶消費(fèi)貸款余額達(dá)到30.2萬億元，同比增長(zhǎng)29.1%，增速較上季度末低2個(gè)百分點(diǎn);個(gè)人住房貸款余額21.1萬億元，同比增長(zhǎng)26.2%，增速比上季末低4.6個(gè)百分點(diǎn)。結(jié)合歷史數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，今年以來，1-3季度個(gè)人住房貸款余額同比增速不斷下降，而剔除房貸后的住戶消費(fèi)貸款余額增速明顯更高。
易居房地產(chǎn)研究院發(fā)布的《全國居民短期消費(fèi)貸款流入樓市現(xiàn)象研究》報(bào)告顯示，按照社會(huì)零售額同比走勢(shì)估算，2017年3月以來新增異常短期消費(fèi)貸款金額約3700億元，估計(jì)其中至少有3000億元流向樓市，約占新增短期消費(fèi)貸款總額30%。德意志銀行則估計(jì)，近期中國消費(fèi)需求增長(zhǎng)帶動(dòng)消費(fèi)貸款的比重約為三分之二，其余三分之一(約4000億元)進(jìn)入了房地產(chǎn)市場(chǎng)。
個(gè)人消費(fèi)貸款增勢(shì)過猛引發(fā)了監(jiān)管部門的關(guān)注，對(duì)此，監(jiān)管部門主要通過開展風(fēng)險(xiǎn)排查、加強(qiáng)規(guī)范管理以及加大監(jiān)管問責(zé)的方式控制消費(fèi)信貸流入房市。包括北京、江蘇、廣東、浙江、江西等多地監(jiān)管部門下發(fā)通知，對(duì)轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)開展專項(xiàng)檢查，要求機(jī)構(gòu)嚴(yán)查個(gè)人消費(fèi)貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)的情況。福建、廣東等地銀監(jiān)局出臺(tái)監(jiān)管多項(xiàng)監(jiān)管政策，制定金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)貸款的發(fā)放規(guī)范，比如控制消費(fèi)貸款的最高授信額度和最長(zhǎng)貸款期限等等。多家機(jī)構(gòu)因個(gè)人消費(fèi)信貸挪用問題被處于罰款，包括郵儲(chǔ)銀行杭州市分行、大連的十余家金融機(jī)構(gòu)等等。
除了金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)信貸可能流入房市外，通過互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)(含助貸、P2P網(wǎng)貸、互聯(lián)網(wǎng)眾籌)達(dá)成的消費(fèi)貸款亦可能成為購房資金。
零壹數(shù)據(jù)對(duì)此進(jìn)行了粗略統(tǒng)計(jì)，2017年前3季度，超過80家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為個(gè)人借款人提供購房資金，可探明的流入房市的資金規(guī)模超過20億元;資金注入房地產(chǎn)市場(chǎng)超過億元的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)未超過5家。
有必要說明的是，以上數(shù)據(jù)僅僅是一個(gè)極保守的數(shù)值。所統(tǒng)計(jì)的借款項(xiàng)目多是"P2P網(wǎng)貸資金流入房市"的最直接表現(xiàn)，即借款人向網(wǎng)貸平臺(tái)提交了借款描述(目的)為"購房"的標(biāo)的(參考下圖);事實(shí)上，借款人通常可以自定義"借款描述"(比如裝修貸款、經(jīng)營(yíng)性貸款等等)從而掩飾購房意圖，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)以及社會(huì)公眾無法對(duì)資金用途進(jìn)行有效的監(jiān)控，且從實(shí)際層面看，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)有動(dòng)機(jī)幫助借款人掩蓋購房意圖，以規(guī)避可能的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。
圖：某P2P網(wǎng)貸平臺(tái)2017年10月發(fā)布的借款項(xiàng)目
資料來源：某P2P網(wǎng)貸平臺(tái)官網(wǎng)
雖然商業(yè)銀行發(fā)放的消費(fèi)貸款流入房市已經(jīng)受到了較為嚴(yán)格的監(jiān)管，但P2P網(wǎng)貸、現(xiàn)金貸、互聯(lián)網(wǎng)助貸機(jī)構(gòu)等互金平臺(tái)仍在為房地產(chǎn)輸送大量資金，且這部分更難以有效監(jiān)管。盡管早在2016年1季度，以互聯(lián)網(wǎng)金融為媒介的"首付貸"、"贖樓貸"等融資類業(yè)務(wù)就已被多地監(jiān)管部門禁止，不過資金注入房市的現(xiàn)象在互金領(lǐng)域并未銷聲匿跡。
傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)尚且可以通過嚴(yán)查信貸資金流向判斷是否有體系內(nèi)資金流入房市，或者是限制大額長(zhǎng)期貸款控制風(fēng)險(xiǎn);而在互金領(lǐng)域，這類監(jiān)管動(dòng)作幾乎是失靈的，資金系統(tǒng)并未受到直接監(jiān)管，借款人融資門檻低可以在多個(gè)平臺(tái)進(jìn)行小額融資……
但網(wǎng)貸監(jiān)管顯然是必要的。從資金量上看，根據(jù)零壹數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)，截至2017年9月末，P2P網(wǎng)貸貸款余額約1.275萬億元，已超過同一時(shí)間全國8610家小額貸款公司借款余額(9704億元);由于不存在資金杠桿的限制，P2P網(wǎng)貸的貸款余額增速要明顯快于小貸公司。加之互金風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)存在較大的不確定性，防范于未然可能是更優(yōu)選擇。
【來源：零壹財(cái)經(jīng)】
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