12天就上會創(chuàng)A股史上多項第一？ 小米CDR或募資300億金融
從首次遞交CDR發(fā)行申請到上會，小米僅花了12天時間，而之前被認(rèn)為是閃電上會的工業(yè)富聯(lián)(20.530, -2.05, -9.08%)從首次遞交IPO申請到上會總共花了35天。
6月15日晚間，證監(jiān)會發(fā)布消息稱，小米發(fā)行中國存托憑證（CDR）將于今日召開的2018年第88次發(fā)行審核委員會工作會議中審核，6月19日也是端午假期后的第一個工作日。從首次遞交CDR發(fā)行申請到上會，小米僅花了12天時間，而之前被認(rèn)為是閃電上會的工業(yè)富聯(lián)(20.530, -2.05, -9.08%)從首次遞交IPO申請到上會總共花了35天。
如果小米在今日闖關(guān)成功，成為CDR發(fā)行第一股，那么將創(chuàng)下A股IPO史上多項先例，如公司股權(quán)結(jié)構(gòu)上含表決權(quán)不一致的AB股、未拆除VIE架構(gòu)、以CDR+港股的方式IPO等。
小米12天就閃電上會
6月15日晚間，證監(jiān)會發(fā)布消息稱，小米發(fā)行中國存托憑證（CDR）將于6月19日召開的2018年第88次發(fā)行審核委員會工作會議中審核。
在6月7日，小米首次遞交了CDR發(fā)行申請，這就意味著，從首次遞交CDR發(fā)行申請到正式上會，小米總共只經(jīng)歷了12天，而之前被市場認(rèn)為是閃電上會的工業(yè)富聯(lián)從首次遞交IPO申請到上會總共花了35天。
據(jù)Wind資訊統(tǒng)計，在目前排隊的近280家擬IPO企業(yè)中，只有4家企業(yè)首次公告招股說明書的時間是在今年，在2012年~2017年間首次公告招股說明書的企業(yè)多達274家，更有3家企業(yè)的首次公告招股說明書是在2012年之前。
在6月14日，發(fā)審委就小米的首發(fā)申請給出反饋意見，一共羅列了多達84個提問，字?jǐn)?shù)超2萬字，從各個環(huán)節(jié)對小米此次發(fā)行CDR進行了嚴(yán)格問詢。
從證監(jiān)會和滬深交易所最近發(fā)布的一系列針對創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行股票、CDR的相關(guān)細(xì)則看，強化了對創(chuàng)新企業(yè)的減持約束，對實際控制人、董監(jiān)高等加強監(jiān)管，在公司實現(xiàn)盈利前不得進行減持。此外，政策還強化了創(chuàng)新企業(yè)的信息披露和風(fēng)險提示。
或?qū)?chuàng)A股史上多項第一
如果在今日順利過會，那么小米將創(chuàng)下A股IPO史上的多項先例，如公司股權(quán)結(jié)構(gòu)上含表決權(quán)不一致的AB股、未拆除VIE架構(gòu)、以CDR+港股的方式IPO等。
如果過會，小米CDR的融資規(guī)模會有多少呢？
6月14日，證監(jiān)會披露了小米CDR招股書的更新版本，小米此次CDR的發(fā)行規(guī)模對應(yīng)的基礎(chǔ)股份占CDR和港股發(fā)行后總股本的比例不低于7%，且本次發(fā)行CDR所對應(yīng)的基礎(chǔ)股份占CDR和港股發(fā)行總規(guī)模比例不低于50%。
根據(jù)這7%和50%的比例來測算，目前多家賣方機構(gòu)分析認(rèn)為，小米此次發(fā)行CDR的規(guī)模將達300億元人民幣。在A股歷史上，這一首發(fā)融資規(guī)模將進入前10位，并有望超過國泰君安(16.030, -0.38, -2.32%)，成為2011年以來A股募資規(guī)模最大的IPO。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，目前一些券商機構(gòu)對小米的上市已經(jīng)做好了準(zhǔn)備。新財富分析師集中的國泰君安、廣發(fā)證券(13.490, -0.42,-3.02%)、天風(fēng)證券都已經(jīng)發(fā)布了專題研究報告，涉及獨特的“小米模式”、小米產(chǎn)業(yè)鏈等。
某券商家電首席分析師向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，與以往BATJ對行業(yè)的顛覆一樣，小米未來在某些行業(yè)也將扮演同樣的角色，其可以占領(lǐng)的白板市場還有不少。
作者：王海慜
來源：每日經(jīng)濟新聞
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