雙十一A股行情開啟，TMT三大板塊迎投資機會觀點
每年“雙十一”題材的方向基本變化不大，從歷年“雙十一”期間個股的走勢來看，與電子商務及倉儲物流概念相關的個股機會較大；新零售作為一個新興概念已普遍得到認可，也值得投資者持續關注。
從光棍節到購物狂歡節，“雙十一”角色的演變如今已經快到了第九個年頭。隨著今年“雙十一”的逐步臨近，這場全民購物狂歡的帷幕已逐漸拉開；與此同時，A股市場上相關概念股也已提前涌動。
業內人士分析認為，每年“雙十一”題材的方向基本變化不大，從歷年“雙十一”期間個股的走勢來看，與電子商務及倉儲物流概念相關的個股機會較大；新零售作為一個新興概念已普遍得到認可，也值得投資者持續關注。
1、電商板塊將重點受益
近年來，“雙十一”作為全民購物狂歡節，也是以阿里、京東、蘇寧為代表的電商企業集中開展全年大促的關鍵時期。換言之，“雙十一”本身不僅是剁手黨們的狂歡節，也是電商企業的盛宴，電商類概念股無疑將率先受益。
回顧近幾年的“雙十一”，各家電商平臺都迫不及待亮出自己的“成績單”，爭先搶發戰報數據，將交易額、訂單量、派送速度等指標當做競爭的籌碼。
以2016年的數據為例，阿里巴巴公布的實時數據顯示，2016天貓雙11全球狂歡節交易額于11日開場52秒之后就沖到了10億元，6分鐘58秒交易額破100億元；15:19:13超912億，超過2015年雙11全天；2016雙11當天交易額達到1207億元。
京東公布的數據顯示，截至11日9點14分，該平臺訂單量突破2014年全天；截至13:33:29，京東商城的交易額就已超過2015年雙11的全天交易額。蘇寧方面則在11日7點03分，線上銷售規模突破2015年雙十一全天；10點56分全渠道銷售規模突破2015年雙十一全天；2016雙11當天全渠道訂單量增長193%、線上訂單量增長210%。
中泰證券表示，國家統計局發布網上零售額數據，2017年8月份網上實體商品零售額為3.21萬億，同比29.20%+，實體商品占社會消費品零售總額比重為10.40%；8月份社會消費品零售總額為23.23萬億，同比10.40%+。四季度進入電商銷售旺季，特別是雙11電商狂歡節，電商增速有望保持高增長，建議重點配置電商股，推薦南極電商；同時關注跨境電商龍頭跨境通。
此外，中泰證券指出，今年雙十一的主要看點在于雙線模式的融合，線上線下互動促銷，預計 2017 年力度將大幅高于去年。 另一個需要關注的是海外購的大幅增加，目前雙十一為全球狂歡節，購物節將提升跨境電商整體規模的提升。從電商增長角度，建議“雙十一”重點配置電商標的，重點推薦南極電商、跨境通，另外跨境出口電商關注潯興股份；雙線模式重點推薦蘇寧云商。
2、倉儲物流板塊已提前發力
實際上，在今年雙十一期間全行業快遞處理總量預計將達10億件，以及中通、韻達、圓通等快遞企業宣布提價的利好消息刺激下，倉儲物流板塊相關個股已提前發力，于10月17日領漲兩市后，20日再上演大漲行情。
眾所周知，自從雙十一、雙十二等購物節流行以來，整個四季度都屬于電商購物旺季，四季度也因此成了全年快遞行業業務量最高的一季。這從2015年7月-2017年8月期間的數據便可得到佐證。
消息面上，日前中國快遞協會、菜鳥網絡與各大快遞企業舉行的“雙十一”物流動員會預測，雙十一期間全行業的快遞處理總量將達到新的量級，預計超過10億件。同時，中通、韻達、圓通等快遞企業相繼宣布漲價，并給出了運輸成本、人工成本提升、原材料價格上漲等原因。
西南證券表示，以上三家快遞巨頭在“雙 11” 旺季來臨之前調價，體現出繼8月快遞數據單件價格下滑幅度收窄之后，快遞行業的價格競爭趨勢得到進一步緩和，價格戰還在繼續，但是激烈程度已經大大降低。快遞行業的發展格局在向好的方向發展。
對于物流板塊的后市表現，西南證券建議關注旺季來臨前的快遞行業，尤其關注中報業績大幅跑贏行業平均水平的韻達股份。韻達股份連續兩次投訴率低于順豐，在三通一達硬件設施逐漸趨同之下，管理水平等軟實力的提升顯得尤為重要。
華泰證券也同樣看好四季度物流板塊的表現，認為4季度快遞行業迎來旺季，需求、成本和格局同比向好，行業產能存瓶頸，龍頭提價催化，具備交易性機會。
3、新零售概念得到認同，板塊個股有望獲益
自從阿里巴巴董事局主席馬云在2016年的云棲大會上首次提出“新零售”概念后，這一概念便逐漸被業內外接受。此后，國內便掀起一股“新零售”熱潮，電商企業均開始加緊布局。在此背景下，新零售板塊個股也有望在今年雙十一期間獲得資本青睞。
具體來看，阿里在提出新零售戰略一年以來，先后戰略入股線下零售企業三江購物、新華都；同時拓展盒馬鮮生、零售通等新業務形態。國內另一電商巨頭京東則在便利店、無人零售等領域邁出堅實的步伐。而傳統線下零售巨頭則更多是把精力放在新業態、新物種的開發上，目前永輝超級物種、天虹Space已開始復制推廣。
值得一提的是，“新零售”概念也已經得到投資者的認同，甚至曾引發了A股市場上新零售概念的暴漲。以阿里入股的新華都為例，在9月27日復牌到10月23日，新華都累計拿下八個漲停板，累計漲幅高達79.28%。
中金公司認為，未來的新零售有望構建起全時段、多場景、高效率的經營模式，同時解決純電商流量成本上升和線下實體店品類和覆蓋半徑有限等痛點，引領行業變革并帶來兩類投資機會，即全渠道轉型已取得成效的零售龍頭以及實體渠道的價值重估。
此外，光大證券也看好零售板塊，尤其是可選消費。光大證券在研報中指出，百貨的多業態布局，黃金珠寶的銷量企穩都是零售板塊的投資策略。超市板塊中，民企中實力較弱的企業未來仍然會受到資本市場的關注，尤其是經營情況較差的民企超市，未來仍然有被資本關注的可能性。建議關注老鳳祥、王府井、天虹股份、友阿股份和友好集團。
【來源：藍鯨TMT網 作者：劉敏娟】
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