從馬斯克的“第一性原理” 談談P2P網貸行業商業邏輯的本質金融
資產端質量是行業本質之一是個人最能篤定的，定位對于網貸平臺重要嗎，總結就是P2P網貸行業的三個本質就是定位。
文|薦見 第一次聽到“第一性原理”這個詞，是地產邦提到的埃
第一次聽到“第一性原理”這個詞，是地產邦提到的埃隆?馬斯克，“回到原點”思考的模式，不管是對創業者還是從業者都有巨大啟發。
第一性原理是量子力學中的一個術語，意思是從頭算，無需任何經驗參數，只用少量基本數據（質子質量、元電荷量、光速等）做量子計算，得出分子結構和物質的性質。
地產邦分析的是鏈家的左暉這個坐標，左暉說過幾句話，筆者雖是一個P2P搬磚民工，卻再贊同不過。
很多創業者將失敗歸咎于執行力，但真實原因是缺乏戰略洞察。
慢即是快。
做難而正確的事。
走少有人走的路。
第二次聽到“第一性原理”這個詞，是雕爺的一篇文章《行業本質三件事》。筆者作為一枚P2P民工，站在螞蟻的肩膀上，妄且談一談P2P網貸行業的本質，不敢說對，只能是是個人的一點不成熟的思考。
馬斯克在一次訪談中這樣解釋第一性原理思維方式：“我們運用第一性原理思維而不是類比思維去思考問題是非常重要的。我們在生活中總是傾向于類比――別人已經做過了或者正在做這件事情，我們也去做。這樣的結果是只能產生細小的迭代發展。第一性原理的思考方式是用物理學的角度看待世界的方法，一層層剝開事物的表象，看到里面的本質，然后再從本質一層層往上走。”
P2P網貸行業的本質是什么？定位，借款利率，理財收益率，背景和團隊，資產端質量，催收能力等都很重要。
營銷重要嗎，重要但不是本質。
理財收益率似乎是本質，都喜歡高收益，但又怕過于高收益，且大平臺收益率并不高，早期大平臺收益一直也不是行業中最高的，但也存在團貸網這樣靠高收益殺入一線序列中的平臺。
借款利率越高對平臺越有利，越低越吸引借款人。越是小額借款利率相對越高，所以消費金融掛牌機構，2345等現金貸公司雖然逾期率略高，但依舊實現了盈利。且消費金融市場廣闊，但同樣成為競爭的紅海，也有無數公司已經退場。并且，消費金融的模式很重，不是一般的公司玩得起的，況且現在現金貸管控趨嚴，已經不適合新玩家進場，即使有背景，況且一般有背景的都會提前進場，即使不是最早，也會選擇紅利期進入，許多有背景的平臺都是2012年，2013年進場。
定位對于網貸平臺重要嗎？定位是非常著名的營銷理論，通過對平臺不多的了解，個人認為是行業本質之一。定位有行業之分，有地域之分，有地域加行業之分。宜人貸，人人貸是小額貸款(還可細分，但宜信是從學生貸款起步的，人人貸都是宜信的徒子徒孫)，微貸網先是小微貸款，慘敗后轉型汽車金融，人人聚財與投哪網都是轉型車貸的平臺；有定位地域的平臺嗎？當然有，但知名度就比不上大平臺了，比如個人所知的易通貸與合盤貸分別定位于北京與上海的房產抵押，還有定位山東的車貸平臺丁丁貸。網貸行業定位失敗的例子個人由于從業時間較短倒是舉不出來，但想想一個邏輯是沒有錯的，很多失敗者是連發言的機會都沒有的，那些能被我們記住的失敗者都成功過。如果微貸網不轉型車貸，它是絕對做不到現在地位的，至于積木盒子由擔保轉型小額貸款，不敢說不轉型就會失敗，但也不會有現在的排名，即使現在的排名比不上以前。
背景和團隊重要嗎？個人認為也可算是行業本質之一，當然也可能是謬誤。紅嶺創投是例外但也不是例外，可以劃分為平臺團隊的重要性。在網貸行業早期，高息有高息的市場，但大部分都被玩死了，只有少部分平臺轉型成功，不清楚現在排名前列的平臺早期貸款余額是否也排在前列，但曾經看過一則數據，累計跑路或提現困難的平臺的成交金額占行業累計總成交量的比例是不高的，雖然倒閉的平臺數量比正常運營的平臺數量多。
資產端質量是行業本質之一是個人最能篤定的。現在，越來越多的行業人開始認同互聯網金融的本質是金融，金融的核心是風險控制。而在行業早期，對于網貸行業，許多人更多地把他當作互聯網行業，玩的是電商的那套估值邏輯，虧損不要緊，只要有GMV。早期不少網貸大平臺都是這么玩的，注冊用戶數量，投資人數量，甚至于放款金額，即使這套邏輯成立，如果平臺想長遠發展，必須在流量和風險之間把握一個度。曾經的有利網CEO劉雁南和吳逸然的流量(天貓模式)與風險（直營模式）之爭以劉雁南出走，吳逸然現任CEO告終既代表了資本的邏輯，也代表了行業的邏輯。看如今的微貸網和人人聚財都是直營模式，已經形成了核心競爭力，“護城河”難以跨越，不少行業都存在直營與加盟兩種模式，但我們更多看到的是加盟模式的企業最后因質量問題而倒閉，而直營模式前期投入大，但一旦形成了正循環就是核心競爭力。再舉個不恰當的例子，曾幾何時，京東的地位還不如當當，當當已上市多年，但京東為什么能與阿里巴巴相提并論，自營是一方面，但更為關鍵的是物流供應鏈的巨大投入產生的競爭壁壘。看如今當當也是有自營的，但沒有求證當當是否一直走的自營模式，如果不是，那當初與京東就差了兩個級別。
總結就是P2P網貸行業的三個本質就是定位，背景和團隊，資產端質量。僅個人不成熟的理解，歡迎各位拍磚討論。
為什么背景和團隊很重要，只要是一個講正確邏輯的商業模式，從來都是恒者恒強，而不是劣幣驅除良幣，如果你被劣幣驅除，只能說明你不夠強，或者差那么點運氣。且劣幣驅除良幣，劣幣有多劣，良幣有多良是值得商榷的。再舉個例子，總有人覺得懷才不遇，其實那只能說明你只是孤芳自賞或者競爭激烈，相同的位置有人比你更強。
草根的機會永遠只在行業初期，因為有背景的還沒有注意到或者還不稀罕，用巨頭還沒有注意到打一個時間差，用更高的風險搏一個大的未來，像你我貸，紅嶺創投等草根平臺。還記得劉雁南出走有利網之后創辦了美利金融，類似的團隊，一樣的風投背景，只是網貸行業的紅利期已過，所以現在的美利金融只有資產端而無理財端。
而曾經的阿里騰訊如今也已成長別人心中的巨頭。
后記：
附上筆者與書哥（葉隱聞書）的交流意見，網貸就服四人：葉隱聞書、江南憤青、信貸大王，網叔。
書哥:談本質不談需求，就像談人不談靈魂。一個商業模式分析，先從市場需求分析切入。分析P2P平臺，參與者，從人和人擁有的資源切入，探討的是能不能做，能不能脫穎而出。定位某種程度是道路選擇的問題，有主動也有被動。定位決定了很多營銷因素。比如定價，比如用戶群體，比如資產質量。營銷本質探討的是怎么做。最后是執行。執行能否和做什么，怎么做高度吻合，就是執行力。一般公司的執行力達到60%的吻合，就能活下來。
1.TMT觀察網遵循行業規范，任何轉載的稿件都會明確標注作者和來源；
2.TMT觀察網的原創文章，請轉載時務必注明文章作者和"來源：TMT觀察網"，不尊重原創的行為TMT觀察網或將追究責任；
3.作者投稿可能會經TMT觀察網編輯修改或補充。
