現金貸的受益者，你們在哪里？金融
趣店的事情這幾天還是很火，偵探突然想到，目前現金貸最大的風險，就是很多老實人通過此次事件，發現很多人不還錢也不上征信，頂多是各種短信電話轟炸。
趣店的事情這幾天還是很火，偵探突然想到，目前現金貸最大的風險，就是很多老實人通過此次事件，發現很多人不還錢也不上征信，頂多是各種短信電話轟炸。對于皮糙肉厚的潛在老哥來說，不還錢的誘惑更大了。
今天轉發的這篇文章的原標題為“ 現金貸背后的真相：資本最后一波收割的，是沒有錢的老實人 ”，說的很準確，逾期的老哥根本不會在意你的利率高低，因為他們本來就沒打算還錢。稍微有點錢的老實人會有更多的融資渠道。
而現金貸，賺的就是沒什么錢的老實人的錢。這種人借了小額短期高利貸，努努力還是能把錢還上的，主要是人老實，有還款意愿。
不過從另一方面來說，單純以年化利率來定義現金貸，也不客觀。完全就是一種想搞個大新聞的態度。
話說，我借給你5000元，7天收你35元的利息，這簡直是太他媽的合情合理了，也就是買幾瓶大可樂，抽兩包煙的錢。你要敢跟我叫囂這是36%的高利貸，我絕對抽你一個大嘴巴。
像有些文章中寫的
“我當時在‘現金巴士’上借了1000元，14天期，利息只要4元，看起來很便宜，但其實還要額外收取快速信審費72元，賬戶管理費24元，實際上總共要收100元?！? 這樣算來，看似利息4元，年化利率只有約10%，但實際加上各種費用，借貸利率已高達年化261%。”
“記者體驗了其中一款名為“錢站”的現金貸平臺，該平臺頁面上不僅有“身份證貸款”，還赫然列有銀監會如今已明文禁止的“大學生貸款”字樣。記者以身份證貸款進行了相關操作，借款1000元，期限14天，平臺名為零利息，實際要收取服務費142元再加上運營費8元，總共150元的費用在放款時就已直接收取。如此算來，一筆14天期的1000元本金借款，要付出150元的借款成本，借貸年化利率竟然高達391%。”
怎么說呢，連1000塊錢都要來借的，如果不是學生（此處堅決抵制向學生放款），那么真的是在現實生活中很難借到錢了。偵探認為，在全國媒體都在抨擊現金貸的時候，能不能找一些現金貸的受益人群全面的了解一下！
我相信，在現金貸的使用人群中，肯定有受益的，只是這部分人沒有發聲，而批判“吸血”現金貸，是絕對政治正確的！因此造成現在大家一起踩的現狀。
現金貸背后的真相：資本最后一波收割的，是沒有錢的老實人
靠現金貸半年賺了10個億的趣店，這兩天被噴成了篩子。
一個放高利貸的，市值超越A股7家銀行、15家券商；
一群平均年齡27歲的小毛孩，干掉了金融街的高富帥。
從道德血液到行業規范，CEO羅敏想通過“回應一切”扳回一局，但最終發現，只要干上這行，一切回應都是火上澆油。
群眾對暴利的金融業務懷有天生的恨，何況現金貸這種游走在法律邊緣的東西。
把道德血液放一邊，這事背后有一個冰冷的真相：
人，已經成了當前經濟里唯一有能力加杠桿的資產。
從房地產去庫存，居民房貸飆升，到消費貸款飆升，到現在的現金貸大肆擴張，都在給這個真相做備注。
中國經濟經過多年的加杠桿輪番爆炒之后，有能力加杠桿的資產——也就是有償付能力的資產，越來越少。
政府有加杠桿空間，但是目前還有足夠的稅源，擠一擠總是有的。
企業負債率全球最高，回報率每況愈下。正在面臨去產能去杠桿。
唯有個人，存款60萬億，貸款34萬億。小川曾經曰過：居民杠桿率還不夠高。
有文章說資本在“割人頭”。答案基本正確。
因為割其他的，要么脖子太硬（國企、地方政府），要么已經被吸干（民企、實體、制造業）。
還沒被吸干的、脖子比較軟的，就是現金貸針對的底層人群。中高階層已經用房子收割了一輪。
這最后一輪，收割的是沒有錢的老實人。
① 資產荒
政府、企業、個人，中國經濟的三大部門。
前兩個已經被過去這些年的放水給腌成咸菜——再放水就是泡菜——長不動了。
資產荒就是這么來的：錢越來越多（***的款），但投資回報率越來越低，負債率高企。
央行口徑貴國總負債255萬億，朱云來去年說有300萬億。
過去這些年的降息和放水周期，銀行貸款主要給了央企國企、地方政府、房地產三大塊。
現狀：
國企總負債95萬億（截止7月底）；
地方債30萬億（還債靠賣地）；
房地產貸款余額31萬億（居民已盡力）。
A股上市公司，98.5%的公司都進行了股權質押貸款，已有股東爆倉，總之也已盡力。
民營企業？貸款找死，不貸款等死。大部分如此。
以上，都沒法再加杠桿了。加得越多，壞賬越多。
于是“資產荒”。央媽巧婦難放無米之水。
一氣之下，去產能、去杠桿、地方債嚴管、金融防風險、房住不炒！
然而GAME并沒有OVER~
② 居民加杠桿開始了
以上是中國的傳統金融體系：錢圍著央國企、地方政府和房地產打轉。
金融去杠桿之后，今年已經有銀行開始“縮表”。
這個傳統體系不再擴張，借新還舊維持著能喘氣就行了。一些僵尸產能也開始砍了。
但是：
1、市場還有錢，尤其是居民手里；
2、GDP要增長，離不開信用擴張，也就是放貸。
這時候要加杠桿，只有靠居民了。
（請開始你的表演）
最主要的中介是房子。過去兩年的房地產去庫存，就是給居民加杠桿放貸的過程。
最典型的是去年7月，企業貸款負增長、新增貸款全靠房貸支撐。
實質上是一場債務轉移。把央國企、地方政府、開發商沉淀在銀行的債務轉到居民手里。
一言以蔽之，藏債于民。
然而GAME 還沒有 OVER~
③ 給銀行上鎖，給民間借貸開閘
這一條，也是為GDP操碎了心的表現。挖空心思讓社會資金流通起來創造增量。
上文已說，中國的傳統金融體系一直只做三塊：地方政府、央國企、房地產，外加上市公司。
土地信用、政府信用、資本信用。
一是慣性使然，政府把銀行和地產當成了第二財政；
二是銀行習慣了躺著掙錢，做民營企業累而且風險高；
三是監管多，把銀行給限制住了。
主觀意愿加客觀原因，打造了一個固步自封的利益集團——肥水不流外人田。
最后中央都看不下去了，一揮手：互聯網金融搞起來。
其實就是讓民間借貸陽光化。
民間借貸一直有，20多萬億的規模。只是一直在地下。
叫高利貸也好，地下錢莊也好，市場需求是真實的。浙江吳英案、《人民的名義》的大風廠，山東辱母案背后的鋼貿貸款，都是冰山一角。
把民間借貸搬到網上以后，各路牛鬼蛇神殺了進來。從華爾街精英到屌絲草根，從互聯網到傳統金融業，人才源源不斷涌入。
這里面有立志做金融大鱷的，有想做中國尤努斯的，有投一把機再說的，有薅一把錢就跑的。絕對是過去幾年荷爾蒙分泌最旺盛的行業。
他們極度市場化，像餓狼一樣尋找優質資產?；ヂ摼W釋放了吸金和放貸的空間。
行業內經歷了五年的搏殺，各路模式都嘗試過了以后，發現優質資產實在是有限。
監管部門去年立了規矩：不能搶銀行蛋糕，只能做小額的“普惠金融”。
大體上說，互聯網金融的各路模式，都有成功者，不管是供應鏈、抵押貸還是消費貸。
但整體上，企業貸的難度遠遠大于個人貸。
前者是能不能還得上的問題，后者是想不想還的問題。
對個人來說，三五千以內的額度，大多數人還得起。最終是意愿問題而不是能力問題。
但是做小微企業普惠金融，服務實體企業，是名字最好聽但最難盈利的。因為經營企業的成本高、周期長、風險大。上下游一個環節出問題就完了。
而且這些企業處于中國產業鏈的最底層，財務粗糙、沒有議價權、被壓榨得最厲害。樂視欠款，首先就欠那些供應商的。
95%的創業失敗率，企業平均壽命三五年，都是給這個領域悲催的注腳。
沒有兩把刷子，是玩不轉小微企業貸的。銀行業里的小微貸標兵民生銀行，現在已折戟沉沙。**期市值超越招商銀行，現在不到招行的一半。
④ 資產荒最后的一塊蛋糕：沒錢的老實人
綜上，個人貸款是市場自動篩選出來的相對優質資產，也是資產荒之下的最后一塊蛋糕。
起初大家做的是消費金融，也就是你要買東西才能借錢，放貸人知道你拿錢去干了什么。
而現金貸，則根本不管你干什么，炒股也好賭博也好，都給你。
網貸限額令發出后，P2P行業老二紅嶺創投退出。老大陸金所一直在拿P2P做由頭做著第三方理財的生意。
越來越多網貸平臺蜂擁到消費金融，界限越來越模糊，不管你是不是消費場景里的，都***再說。
現金貸，是給個人加杠桿的極致。追著你，把錢砸給能夠得到的任何一個人。不管你拿錢去干什么。
趣店這兩天被噴成了魔鬼。
被噴的焦點是：1、高利貸；2、把高利貸借給屌絲。
問題肯定是有的，但問題也是混亂的。
?為了瘋搶市場份額，現金貸平臺都在無所不用其極地發展用戶和瘋狂放貸。
?不是所有現金貸都能賺。趣店靠支付寶獲得了最好的放貸窗口，而且有了芝麻信用的加持。絕大多數現金貸，既沒有流量入口，也沒有征信。
?它家利息在業內算中游水平。
?0.5%的壞賬率，是瞪著眼說瞎話。
?趣店掙的錢是真實的。因為有高息差。
?這行業的真正問題是放貸時不標實際利率，用戶稀里糊涂借了錢以為占了便宜，最后發現草泥馬利息這么高？那我再借一次……
?羅敏說誰發現趣店年利率超36%，他獎100萬。結果媒體手把手借款的實際利率是40%以上。很可能，他自己都不知道實際利率是多少。
現金貸之所以敢瘋狂放貸，因為現階段大部分人還是老實人。
即使有少部分人借錢不還，老實人那部分的高息差也完全能覆蓋。不要說0.5%的壞賬率，就是乘以10倍，平臺還是賺得盆滿缽滿。
這些老實人，是次級資產中的優質資產。
他們是未被金融行業開發過的一張白紙。
這張白紙，是加杠桿的最后一塊肉。
現金貸是最貧弱階層的承受范圍內所能負擔的最高利率和金額。
放貸人追著借款人跑，而且是屌絲借款人，是明斯基老師所說的信貸周期里亢奮期的尾聲。
和這個同步發生的是“聰明錢”的獲利離場——賣樓的李嘉誠潘石屹、出海的安邦萬達們。
金融世界的偉大和可怕都在于，只要有條件，它會滲透到經濟的每個細胞和角落，直到極限。在監管缺位的情況下，更是如此。
現金貸的背后，是深入骨髓的資產荒。
資本最后一波收割的，是沒有錢的老實人。
這是資金慌不擇路的表現，也是資產杠桿殆盡的表現。
什么時候老實人變得不再老實，這波加杠桿也就到頭了。
【來源：互金偵探 】
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