"互金”新風險提示，意味著什么？金融
11月10日，中國互聯網金融協會發布《關于防范通過網絡平臺從事非法金融交易活動的風險提示》，旨在幫助公眾認識投資風險、保護合法權益，著重點名利用網站、移動通訊終端、應用軟件進行外匯、貴…
11月10日，中國互聯網金融協會發布《關于防范通過網絡平臺從事非法金融交易活動的風險提示》，旨在幫助公眾認識投資風險、保護合法權益，著重點名利用網站、移動通訊終端、應用軟件進行外匯、貴金屬、期貨、指數等產品交易，請注意包含“跨境”，以及境外機構未經批準向國內客戶提供服務等行為屬于違法。
今天文章不代表官方和供職單位、協會的觀點，只是個人辦案經驗和觀察習慣的分析與分享。
1、跨境金融，無牌照經營問題凸顯
大家可能有這樣的生活經驗，開車或坐在出租車后座，收音機里開始播放某某網站可以幫你炒外匯、炒貴金屬，等你坐在辦公室在某度搜索，又會有一堆網站和APP送上門來，業務范圍更“野”，世界各國資本市場的股票都能帶你玩，還有衍生產品供你選擇。
現在的金融消費者有一定的識別能力，當我們要求對方出示牌照時，有人會在投資人群里發一個圖片，有的是英文，有的是西班牙文，還有泰文，翻譯成漢語就是“合法機構”，這時候有些朋友開始心動，在他國合法的機構，應該不會騙人吧，加上推銷手段，也就跟著投資了。
但是，在他國屬于合法的業務，在我國法律項下，不一定合法。從事金融業務，需要牌照或強制備案等監管機關的許可或備案，如果沒有，則可能被定性為非法金融活動，組織者面臨刑法第225條非法經營罪追責的可能性；參與人面臨資金損失、維權困難的局面。
2、“出口轉內銷”成了一種商業模式
正如當年的紡織品市場，很多內地廠商到意大利注冊個皮包公司，搖身一變為國際大鱷返回國內市場，同樣產品翻倍出售，坊間稱：出口轉內銷模式。
萬事是相通的，互金也不例外。
面對國內金融監管局勢趨嚴，現有互金參與主體的套利空間壓縮，很多企業和企業主到海外考察，試圖發現政策和稅收更優的國家，遷徙主營業地，但是，他們還是“心系內地”，別想多，主要是惦記內地的人口基數和消費能力，如何既能逃避國內越來越嚴的監管政策，又能繼續把金融產品賣給國人，精明的商家可謂殫精竭慮，最終，八仙過海，各顯神通。
國內金融消費者與金融產品的經營者之間，存在巨大信息差。經營者深知，對于普通消費者而言，能賺到多高利率，多少收益才是最關心的事情，至于法律問題、政策問題，利令智昏。
金融消費者在得到一定的甜頭后，開始下重本，有的甚至啟動“杠桿”，不惜借錢投資高風險外國產品，一旦國際資本市場有風吹草動，反應速度不快，導致本金嚴重縮水，甚至有顆粒無收的窘境。
3、新一輪打擊是否正在路上？
進入11月中旬，從上到下的金融監管機關都會非常關注：金融消費者權益保護，原因很簡單，新年越來越近了，打早是慣例。
打開某即時聯絡工具，你會發現外盤的群還是活躍，有些灰色金融產品的銷售群也在活躍，辛苦一年的人們開始考慮把今年的積蓄投資在哪，從黃金到期貨，到大宗商品，加上銀行理財，民間金融等，大家的選擇似乎越來越多，但收益似乎越來越有限，習慣了高收益的投資人們開始尋找“新增長點”。
于是，一些打著智能貨幣、區塊鏈、美國某交易所、澳大利亞某機構的組織，開始頻頻出手，提供高風險高收益產品，我們不能說這些產品都不好，道德評價沒有意義，我們只能說大家應當注意到這些高收益產品背后的高風險，歷史數據很漂亮的產品，不一定在下一個周期也表現良好，您有沒有時間，在幾毫秒的時間內與當地機構投資者（大型投行）拼速度，屆時，被割韭菜的還是咱們這些小散。
個人認為，本次風險提示的下發，就是重申投資有風險的立場，反復提醒投資人擦亮眼睛，不能被所謂外國合法機構的非法銷售產品所迷惑，同時，震懾有類似行為的外國機構和本國代銷機構，不要以身試法，凡是侵害中國老百姓利益的事情，中國法律是要管的。
至于打擊的思路，既然這次的“主渠道”是“網絡平臺”，結合以往慣例，呼應老百姓報案和投訴，應該會有各地網信、網安、金融辦、外匯管理和司法機關等參與應對。
同時，一些即時通訊工具的提供商，也就是民營企業等，會配合以上機關對于違法違規行為進行證據固定和切斷服務等工作，當然，還可能在發現敏感詞后即時提醒金融消費者和報送監管機關。
結語
最后，本文從跨境金融作為切入口，分析了互金協會新風險提示的部分內容，智慧的讀者應該發現，幾乎每次中國互金協會的通知都有一定的預測性，我們提醒大家不要忽視。
也許，有讀者朋友會說，為啥國內監管環境越來越嚴了，其實，對比周邊日本、新加坡等國家，我國金融監管的尺度適中，有些國家更嚴格，幾乎一點空隙都沒有。
【來源：大成律師事務所 作者：肖颯】
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